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一个精明交易者感悟:任何一种高明的赚钱方法,都是反人性的

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匿名  发表于 2019-6-11 09:50 回帖奖励 |倒序浏览 |阅读模式

一个精明交易者感悟:任何一种高明的赚钱方法,都是反人性的





  别人笑我太疯癫,我笑他人看不出穿。资本市场是个二八分化的市场,多数人亏损,少数人赚钱,显然多数人认为对的事情,很可能是个陷阱。在这里引用沃伦·巴菲特的一句至理名言:别人贪婪时我恐惧,别人恐惧时我贪婪,这是对人性最好的诠释。

  俗话说人生最大的敌人就是自己,而这个“自己”就是人性。人类天性好逸恶劳,喜欢逃避问题、懒惰、短视,自视甚高却很难脚踏实地。许多才智过人的年轻人少年得志,却因缺乏自律断送了前程。《自控力》一书中总结,“集中注意力,拒绝诱惑,控制冲动,克服拖延是非常普遍的人性挑战。”大脑出于自我保护的天性,常常屏蔽掉这些问题。但那些成功的投资者会通过磨练意志,持续战胜这些弱点。他们拥有猎豹般的耐心,坚持独立思考,目光长远,擅长拆解复杂事务,这一切都得益于他们的思维方式是不同于正常人性的。

  

  “人性是进化得最慢的东西,今天的人性和100年前的人性没太多的变化。”在控制自己下功夫!心理控制、行为控制的重要性怎么强调都不过分,只要能过这一关,就成功一半了,这点做不到,其他部分做的再好都没用。要成功首先要有能力控制自己的行为。做不到这一点,没人能帮你。

  回顾金融市场多年来的发展:

  为什么许多人常常发现自己手里,好票拿不住,烂票一大把?

  为什么面对纷繁复杂的资本市场,人们总感觉患得患失,无所适从?

  为什么获得诺贝尔经济学奖的大师们,在资本市场中会马失前蹄?

  都说交易是反人性的,必须克服人性的弱点才能取得成功

  以下是投资决策过程中常见的一些人性弱点,克服这些弱点,你就离成功投资获利不远了。

  1、损失厌恶: 人们总是喜欢确定的收益,讨厌确定的损失。

  人们会一直保持风险厌恶吗?不一定!为什么?人们面对手中盈利的个股,要么落袋为安,要么收回本金和部分利润,剩下的继续再博一把,看似是对不确定情况的厌恶,但是如果此时手中的个股的亏的,大多数人为了避免确定的损失,更愿意的去承担风险,结果呢?可想而知;如此也解释了,为什么很多散户手里的好票拿不住,烂票一大把。

  2、禀赋效应:对自己拥有的资产给予更高的估值这是人们经常干的一件事。

  3、代表性偏差:过去的经验对新信息定论成了人们习以为常的简单根据。

  4、控制错觉:人们惯于相信自己能够控制的结果,其实却不一定。

  5、事后聪明式偏差: 人们惯于充当事后诸葛亮。

  6、确认偏差:人们偏好关注支持其观点的证据,忽视与之相左的证据。

  7、懒:惰性是很多人亏损的重要原因。

  8、框定偏差: 人们容易被言语影响,做出不同的举动。

  9、锚定偏差: 人们在估值时容易被初始数值所影响。

  10、可得性偏差:人们更倾向于被容易获得的信息所影响。

  11、过度自信:人们容易对自己的能力过度自信。

  12、心理账户:人们倾向于把钱按照心理账户进行管理。

  13、后悔厌恶:人们倾向于随大流,以免由于错误决策而后悔。

  

  在交易中,对人性有所认识很重要。众生皆有“善”的佛性,这意味着每个交易者都有达到稳定盈利的潜质;交易者不能达到稳定盈利,是因为“恶”的无明存在,故在交易中,交易者需要先制作一整套交易策略规范自己的交易行为,这样才不会被无明牵着鼻子走。有了策略,即便你身在赌场,也不能算是赌徒了;没有策略,即便你是治国的君主,也不过是一名赌徒而已。

  一个交易策略分为:

  1)趋势识别;2)入场策略;3)控制回撤;4)持仓周期和仓位管理;5)出场策略

  1)趋势识别

  首先我们要明白,A股市场基本上是单边市场,融券规模很小,如果想赚钱,股价必须上涨。那么股友们买票,买上升趋势的票,赚钱的概率一定是最大的!

  交易的第一步就是把趋势定义清楚。对趋势的定义清楚,就是对历史走势的正确理解。

  那么股灾2638点后,A股处于什么趋势?整理趋势。我们处在这个大周期(3年左右)整理趋势中;整理趋势如何交易呢?

  很多朋友做股票亏多盈少,但仔细看下他买的股票都还不错,那问题出在哪里了呢?——买入的价位和时机有问题。买入的时机和价位一旦出问题,就会影响持股的周期,心态,以及卖出的价位,最终影响到这笔投资或者交易的成败。

  2)入场策略

  【入场时机】

  我们到底什么时候可以买票呢?大家记住以下几个要点:

  1.看大势

  上证指数的走势&创业板指是否在上升趋势中?我们第一个课教大家的就是识别趋势。(如果我们做的是三天左右的行情,就关注10个交易日指数的走势。)

  如果在上升趋势中,即符合了入场的先决条件。

  2.如果大盘在整理趋势中,那我们要关注如下更多问题:

  1)最近10日大盘整理趋势中有无出现大阴线;

  2)市场是否有赚钱效应;

  3)市场是否达到可以交易的底线要求;(交易底线:自然涨停个数和涨跌比;版块的热度和深度)

  4)当前市场情绪是否乐观或积极。

  注:大盘处在上升趋势,不需要考虑过多的问题;但是大盘一旦进入整理趋势,需要考虑的因素就会非常多。因为整理趋势中,指数向下的可能性会比上升趋势大得多;弱势行情中(A股大部分交易时间)指数都是处于整理趋势。学会在整理趋势买卖,对于在A股市场取得成功是至关重要的。

  3.大盘处于下降趋势:不做交易

  大家把这几条原则和经验记清楚,在实战中反复检验自己的决策是否符合老柯归纳总结的,少犯错误!

  【入场价位】

  在什么价位买入股票会更加合理,赢面更大呢?这里老柯教大家几个经典形态,初学者先学招式,后慢慢融会贯通。大家多多练习,最终转化为自己的学问。

  1.上升趋势回踩通道下轨。老柯认为胜率最高的形态:

  例:千禾味业

  

  短期形成明显的上升趋势,估价每次回到通道线下轨都是明显的介入机会;当然,回踩10日线买入也不错,这种形态的买点,胜率是最高的。

  为什么此形态的胜率最高:

  1)趋势总会延续,因为情绪总是慢慢变化,到一个零界点发生质变。当然趋势突然变化是由可能的,但概率小。

  2)上升趋势的票容易受到资金追捧。

  3)趋势的改变需要时间

  4)切记不要买在趋势线上轨。(周期T内的高点可以理解为噪声信号)你非要买在那里就是找屎。

  2.买在平台或者箱体下沿,不要赌突破:

  在行情不太热的阶段(A股绝大部分时期),赌突破是输多赢少的事情。在箱体内买票,如果买错了m位置,最少会造成7%以上的浮亏。在强调一遍,请买在箱体下轨。

  例:家家悦

  

  在箱体的下轨线买票,很难吃套,还有盈利,如果该股借势突破的话还有超额收益。

  3.第三种买点

  也是第三买点(缠论体系)。即突破回踩的买点。大家先记住三买的标准图形。

  

  第三类买点,涉及到对中枢(缠论)定义。

  在绝大部分行情中,这3类买点绝对够用,大家不要凭感觉买票,改掉盲目的习惯。

  由于篇幅有限,关于3)控制回撤;4)持仓周期和仓位管理;5)出场策略,大家可以关注我微信公众号:老柯谈股(ZCC600519)查阅。

  只有持股才能赚大钱.想在股票市场赚大钱,持有股票的本领要下苦功去学,不管你是否有水平研究指数,是否有水平选择股票,真正能使你赚到钱的真功夫就是如何持股,如何持股的道理可不像研究指数、推荐股票那样,几句话就说的明白的,短期内容易提高的,它需要长期的投资经验积累,心理素质的不断提高,使用控制风险的有效方法,捂住平安不是一般人能做到的

  行情的发展,任何一波在开始之初都是缓慢墨迹前行,让你看多也不是看空也不是来回摇摆,然后突破某个价格之后展开加速。这个时候一般选手还在积极所谓的顺势而为跟随行情,也不看看,行情从起始点已经走了多少,图形已经发生什么变化,行情是否还能继续。太极生两仪,两仪生四象,行情的发展必然由太阴-少阴-少阳-太阳逐步轮回,阳极必衰,阴极必盛或许就是对行情走势的最好诠释。

  交易绝不是书上网上所写的理论那么简单,理论或许没有错,错的是自身的理解。

  三国中吕布选择的主公,都是上升通道董卓丁原,而诸葛亮的选择,却是下跌通道的刘备,最终的结果世人皆知,但其中的道理却非世人皆知。

  所谓顺势而为,不是看见行情已经起来再去跟随,而是当前趋势结束下一波行情开始的节点进行布局,这是顺结束之势,顺开始之势,这叫顺势。

  

  林奇的《战胜华尔街》里的一句“其实股市的下跌如一月份的暴风雪是正常现象,如果有所准备,它就不会伤害你。每次下跌都是大好机会,你可以挑选被风暴吓走的投资者放弃的廉价股票。”

  我觉得这句话很形象的说明了股票市场的周期性,人们在春、夏、秋、冬的轮回中不知不觉,而对股票市场的涨跌却经常感到惊讶,其实股票市场的涨跌起伏是多么的正常,只是我们的市场有时它的春天太短,冬天太长,我想这对在东北呆惯的人理解起来倒不会太难。

  《乌合之众》一书讲:“人群中积聚的是愚蠢,不是天生的智慧。”炒股的心态与你与人群的距离成反比,不要推荐股票,少去谈论股票,与市场的人群保持距离,与每日的价格波动也要尽量远点,不要让行情机搅混你本已清澈的交易理念。大学时代看过一本小册子讲如何体会孤独的快乐,我很喜欢书里观点:孤独是一种特殊的力量,如果你体会到了孤独感并且是快乐的,那么恭喜你,你的心灵是强大的。在股市这个嘈杂的市场里,是最应该自守孤独的地方。知止而后能定,定而后能静,静而后能安,安而后能虑,虑而后能得。

  “境由心生”,对心灵的追求就是对投机之“道”的追求,有先哲说:“上士闻道,勤而行之;中士闻道,若存若亡;下士闻道,大笑之,不笑不足以为道”,还有先哲说:我们无法与井底之蛙谈论大海,那是因为它未曾离开过自己狭小的生活空间;我们无法与秋蝉谈论冰雪,那是因为它只有短暂的生命;我们无法与骄傲自满的人谈论人生智慧,那是因为他已经关闭了接纳智慧的大门。我还无缘更深刻地体验先哲们的美妙心灵,但作为职业炒手,多年的市场沉浮却使我坚信,内在心理结构是决定交易绩效最本源的因素,就如“工夫在诗外”,决定交易结果的最根本因素也在交易之外。摆脱羁绊,消除妄想,顺其自然,是交易的境界,更是心灵的境界!

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