拓宽思路运用好外汇储备的三个建议

我国现有一万三千亿美元的外汇储备，但多钱有多钱的难处，手中的外汇如果一年贬值5%我们国家一年就要白白的损失650亿美元。怎么运用好外汇储备要拓宽思路，不单单是考虑外汇储备的币种构成问题、保值增值问题、购买什么债券的问题。最主要的是，我们要意识到以外币为代表的外汇储备并不是真正意义上的财富，它们只是一种财富的代表和凭证，但外国的货币存在着贬值和失效的风险。如何避免风险将外汇储备转化为实质性的财富是本文要讨论的问题。

　　先誊清两个问题，一“.国家的外汇储备不能随便使用，因为它是国家用发行的人民币或央行票据换来的，实际上是一种变形的负债，不能随便用。”这是一种谬论，是不怀好意的人编造出来的，目的是阻止我国合理的使用外汇储备，它完全不符合经济原理。外汇储备从整体讲是中华人民共和国全体创造出来的财富，当然代表全体中国人的政府可以自由的使用这笔外汇储备。至于发行人民币和央行票据来换外汇只是一种内部操作，并不影响整个外汇储备的使用，国内怎么平衡是内部的事，可以通过发行债券、股票，或通过香港发行来平衡，完全不必担心。从来就没有见到过说外汇储备是负债不能随便使用这样的经济学说和论调，而且也没有个国家将外汇储备当做负债。但奇怪的是，这样的奇谈怪论比“特里芬悖论”更经不起质问，却居然可以占据主流并影响舆论。这要引起我们的充分警惕------美国人的影响力已经到达我们国家的决策层。

　　二.什么才是国家财富？撇开文化艺术、知识产权、服务等，就实质来论，一个国家的财富是这个国家的总的生产产品能力和出产产品（石油、矿物等初级原材料）。拥有某个国家的货币只是拥有了换取这个国家商品的凭证，这里面含有贬值和失效的危险，并不可靠。

　　居于以上的观点和论述，外汇储备的运用可以有下面几个方案可选择：

　　一. 增加国家的生产能力和生产水平

　　大家知道，苏联卫国战争之所以战胜强大的希特勒军队，靠的就是强大的生产能力。大量的坦克、飞机、装备可连续不断的生产，使得苏联最终赢得战争优势。因此军备的强弱不能决定战争的胜负，战争的胜负取决于国家的后续生产能力。

　　从全面的考虑国家要利用外汇来增加自己的生产能力。比如引进一个象江南造船厂那样规模的船厂，估计不用五百亿美元就可以引进最先进 生产能力一流的船厂。国家现在大量需要的集装船、运油船等就不需向外下定单了。还有不用两千亿美元就可以建造一个不比波音差的飞机制造厂，这样国内大量需要的民航客机也不需向国外订购。至于资金和票据平衡的方面可以考虑香港发股票或发债券。这样新型的企业，又有长期定单，成为股民热捧的绩优股是没有问题的。

　　使用外汇引进生产设备，既可以平衡贸易盈余，又可以减少外汇储备的风险。还可以增加国内的生产能力提高产值，同时又能解决就业问题，可谓一举多得。

　　二. 利用强大的外汇储备建立贸易话语权

　　贸易话语权在于权威机构的建立和定价系统的确立。中国可以利用手中大量的外汇储备的优势来逐步确立贸易话语权。拿黄金贸易来说，国家可以建立黄金现货和期货交易中心，象南非和俄罗斯这样的大生产供应商，如果许诺照一定的比例吸纳他们存货，他们会很快的将中国所建的黄金交易所作为首选的发货地。这样不长的时间里中国就会成为黄金交易的集散地。吸纳了黄金，消耗了外汇，好象使外汇可以产生利息的功能消失，看似损失，其实不然。因为让有危险性的外国货币变成为国际公认的硬通货，本身就是一种成功。利息的问题可以通过纸黄金的交易的形式来变换，还可以通过作为商业银行存款保证金的形式来转换，民众和银行他们可以接受用不要利息的风险来转换资产增值的机会。央行在存款保证金方面还可以减少利息付出，可减少财政负担。

　　类似的，棕榈油、木材、石油农产品等等方面，国家都可以利用雄厚的外汇储备来吸引供货商到中国来，并建立各类的现货和期货交易市场。在如此政策下，世界上的大量商品交易会很快集中在中国，话语权、定价权的取得是水到渠成的。

　　三. 实际投资

　　西方的经济系统是产权长期拥有。因此我们可以将外汇储备投资到各国的土地上，只要各国的体制不变，土地资产就是安全的。否认我们的产权等于否认他们自己的整个机制。土地的增值功能，大家都已在屡次房产涨价中体验到，这里就不说好处了。

　　拿到土地后，我们可以组织我们优势的人力资源进行开发利用。例如组织农民进行有机蔬菜的种植来供应临近城市。这样即解决外汇储备的风险问题，又可解决我国的农村劳动力多余问题，还同时解决了资产增值问题。

　　还有土地在哪个国家和经济系统里都是最容易套取资金和变现的。在急需时容易变现。

　　方案还有很多，这里就 一一列举了。

　　总的来讲，观念和规则是多变的我们要灵活的运用。例如数学的十减一等于九，是公认的准则。可是在金鱼缸里十条鱼死一条，鱼缸里面还是有十条鱼，分别只是死鱼和活鱼。平时多思考不要被眼前的假象所迷惑，也不要被所谓的“经典理论”所迷惑。经济其实很简单，学习《资本论》就基本知道原理了。

　　辛一山