2007年亚洲银行竞争力排名解读

以下是竞争力排名前15名银行的介绍。

　　第一名 香港上海汇丰银行

　　该银行主观分值和客观分值的排名都是第1,收益分值排名13。其主观分值标准分比位于第2位的日本瑞穗银行高出了0.3479,是本次主观分值排名中差距最大的一项。该银行较高的客观分值来源于其巨大的市场份额(占香港本地市场的44%)。在规模上,该银行以4053亿美元的总资产在亚洲地区排名第八。其资产质量排在亚洲第22位,资产流动性排在第24位,资本充足率排在第39位。而效率及存款基数及分行网络则排在中间偏后。

　　第二名 渣打银行(香港)

　　渣打银行(香港)有限公司是英国渣打集团的全资子公司,第二位的排名归功于其22.16%的平均资本回报率(第11位)、很高的客观分值(第5 位)和主观分值(第5位)。客观分值排名较高,主要得益于其较高的资产质量、资产流动性、资本充足率以及效率。渣打银行的母公司在非洲、中东和亚洲都有很强的业务基础,它在印度的分支是当地所有外国银行中最大的。而且它在韩国、马来西亚、中国台湾和泰国都拥有大量子公司。新加坡政府的投资公司淡马锡(控股竞争力排名第6位的新加坡星展银行),拥有渣打银行17%的股份。

　　第三名 恒生银行

　　尽管恒生银行有62.1%的股份为香港上海汇丰银行持有,但它是一家独立注册的银行,因此我们把恒生银行作为一家独立的银行来研究。恒生银行有极高的收益分值(第4位)和主观分值(第7位),其客观分值排在第17位。从2007年5月开始,它通过全资子公司恒生银行(中国)有限公司,在中国内地积极扩展业务,在北京、上海、广州、东莞、深圳、福州和南京设有18个分支。告别过去的模式,今年恒生银行的主席与香港上海汇丰银行的主席首次由不同的人来担任,标志着未来恒生银行将寻求更多的独立性。

　　第四名 中国工商银行

　　中国工商银行能在竞争力排名中居第4位,客观分值对此贡献较大,排名第2,主观分值排名第16,收益分值则排在第52位。很高的客观分值来源于其庞大的规模,它是中国最大的银行和亚洲第三大银行,仅次于三菱日联金融集团(竞争力排名第13位)和日本瑞穗金融集团(竞争力排名第11位)。中国工商银行拥有高达22%的市场占有率、大量的存款和广泛的分行网络(仅次于竞争力排在第41位的中国农业银行)。中国工商银行的收益分值排名居中,主观分值则从2006年的第37位上升到2007年的第16位,也使其总体竞争力排名从去年的第8位跃升到今天的第4位。排名的变化反映了中国工商银行在2006年 10月的全球最大规模IPO的成功,其市值目前位列全球第一。

　　第五名 中国建设银行

　　中国建设银行享有与中国工商银行类似的很多强项,其客观分值排名第6位。它的竞争力分值从去年的第4位下降为今年的第5位,主要因为其收益分值 (两年内其平均资本回报率从22.56%下降到18.30%,排名也从第11位下降为第26位)。中国建设银行收益分值的变化主要来源于政府税收的变化。 2005年建设银行在重组上市过程中,作为重组的一部分,中国政府给予其所得税税收优惠政策,(中国银行、中国工商银行也享受此项税收优惠)而这一政策在 2006年已经取消,使得中国建设银行2006年的资本回报率15.00%远低于2005年的21.59%。即使主观分值从第44位上升到第23位,仍无法抵消收益分值方面的影响。中国建设银行较高的客观分值,来源于其庞大的分行网络(在亚洲排第三,仅次于中国农业银行和中国工商银行)、较大的规模(第5 位)和市场份额。该银行于2005年10月成为中国四大国有银行中第一家进行全球IPO的银行,其主要股东美国银行控制了9%的股权,这笔投资使美国银行获利超过300亿美元,成为西方银行在类似投资中获得810亿美元利润的一部分,足以抵消迄今为止次级抵押贷款危机给美国银行带来的损失。

　　第六名 星展银行

　　星展银行是新加坡最大的银行,由拥有其29%股份的新加坡政府有效控制。星展银行的总体排名得益于其较高的客观分值(第3位)和主观分值(第8 位),如果其收益分值(8.60%)更高的话,总体排名将会更高。星展银行在香港拥有子公司星展银行(香港)有限公司(竞争力排名第31位)。星展银行在中国内地的扩展通过全资子公司星展银行(中国)有限公司以及母公司的分行网络进行。

　　第七名 韩国国民银行

　　韩国国民银行今年首次进入竞争力排名前15强。它在客观分值(第13位)、收益分值(19.32%,第20位),以及主观分值(第13位)方面的表现都比较出色而均匀。该银行以2139亿美元的资产规模在亚洲排第11位。理想的客观分值来源于其高效率(排第3位),以及在韩国拥有较高的市场占有率。

　　第八名 中国银行

　　中国银行今年跃升10位进入前15,主要归功于其客观分值(第7位)和主观分值的显著提高(从第34位到第20位)。在亚洲,中国银行以 6823亿美元的资产总额排名第七,存款和分行网络均排名第五。作为最具国际知名度的中国内地银行,它比其他四大国有银行更加多元化,在日益加剧的全球化中定位良好,获利更多。在收益指标上,中国银行控股的子公司中银香港(竞争力排名22位)排第23位,超过了排第55位的中国银行。中银香港最近收购了东亚银行(竞争力排36位)5%的股权。

　　第九名 新韩银行

　　新韩银行从去年的第15位升至今年的第9位,归功于其收益快速提升(22.20%的资本回报率位居第10位,远远超过去年的第30位)和靠前的主观分值排名(第6位)。新韩和长虹银行合并后组成新的新韩银行,共有1697亿美元资产,并在最近积极拓展亚洲私人银行业务。合并后银行的高层职位在原来两家银行中平均分配。2006年以来,新韩银行的最大股东是持有其9.4%股份的法国巴黎银行。

　　第十名　马来西亚大众银行

　　马来西亚大众银行排在竞争力的第10位。与前10位的其他银行相比,资产总额为418亿美金的大众银行,规模相对较小,在亚洲排在第60位。它排名居前主要因为其较高的收益分值(第16位)和主观分值(第10位)。其客观分值排名第26位,主要归功于相对较高的市场占有率(占马来西亚15%的市场份额)和优良的资产质量。大众银行是马来西亚市值最大的独立非政府企业。它在2006年收购了设于香港的亚洲商业银行,从而进入大中华市场。一位受访者评论道,大众银行是马来西亚顶级银行,因为它管理有效,品牌优良,集中服务消费者和中小型企业。

　　第十一名 瑞穗金融集团

　　瑞穗金融集团是第一家进入我们排名15强的日本银行,相对于去年,今年瑞穗集团的总体排名晋升三位。瑞穗7年前由第一劝业银行、富士银行和日本兴业银行三家合并,此次超级合并得到广泛认可。尽管瑞穗金融集团的资产质量、效率、资产充足率和资产流动性都一般,但是高达1.2万亿美元的资产规模使其位居亚洲第二,它的客观分值指数也因此排在第19位。瑞穗金融集团的收益分值一般(排第68位)。它的新战略重点是全球投资银行业务、资产管理业务,这点从它合并Shinko并创造出可与Nomura, Daiwa, Nikko抗衡的证券公司可以看出来。瑞穗还是第一家将它在中国的分行转化成子公司的日本银行。

　第十二名　泰国汇商银行

　　泰国汇商银行由于其不错的收益分值(第22位)和主观分值(第3位)而名列竞争力排名第12位。在规模上,其资产总额为286亿美元,比其本国的竞争者盘古银行(竞争力15位)、泰京银行(竞争力33位)的规模为小。泰国汇商银行的客观分值排名第43位,其中资本充足率(第19位)和效率(第 30位)较高。它的最大股东是泰国皇室。作为一家具有社会使命的银行,泰国汇商银行今年将满百岁,并在抵押、信用卡和保险等领域带领泰国零售银行业务的发展。

　　第十三名　三菱日联金融集团

　　三菱日联金融集团以1.5万亿美元的资产成为我们此次研究中最大的亚洲银行。它的资本回报率高于去年,但由于主观分值和客观分值有所下滑,总体排名下跌了三位。三菱日联金融集团合并已经两年,但是此次合并是否成功仍是未知数。在日本,三菱日联金融集团把零售业务作为成长的主动力,并在马来西亚的土著联昌银行(竞争力排名第46位)中有战略持股。虽然其规模(资产总额)在亚洲的排名居于第一,但三菱日联金融集团的目标是使市值也挤进前五名。今年, 它旗下的日联银行(BTMU)将中国的分行升级为子公司。此外,三菱日联金融集团已经与招商银行(竞争力排名21)建立了战略关系,并期待在未来有所发展。

　　第十四名　印度HDFC银行

　　印度HDFC银行的排名较去年有所下降但总体不错,主要因为它主观分值排在第9位(去年第6位)。值得注意的是它在相对较小的规模(只有209 亿美元的资产)和相对较小的本土市场占有额下,客观分值排名仍排在第33位,这主要是由于其较高的效率和资本流动性。和印度工业信贷投资银行 (ICICI)一样,印度HDFC银行是上世纪90年代中期印度银行业自由化的先驱。现在它是印度私人银行服务的领袖,其80%的股权由非印度企业持有。花旗集团是其最大股东,持有13%的股权。印度HDFC银行以客户导向和开放现代的作风闻名,成功地建立了非本土企业的形象。HDFC还投资于外包到印度的国际商业活动,占有巴克莱旗下印度后勤服务企业Intelenet Global Services一半的股权。

　　第十五名　盘古银行

　　盘古银行被广泛认为是泰国具有国际知名度的顶尖商业银行,在香港和中国内地都有广泛业务。它的竞争力排名从去年的第23位提升至今年的第15 位,它相对较高的客观分值(第20位)主要归功其较高的资本充足率、资产流动性、效率以及在泰国的市场份额。但是它的资产质量较差,14.47%的收益分值位居亚洲第50位。尽管以414亿美元的资产成为泰国最大的银行,盘古银行在我们的研究中只算得上是一家中等规模的银行。亚洲金融危机后,泰国盘古银行进入西方资本市场寻求资本、进行增资,此举虽然使家族持股大幅下降,例如华侨陈有汉家族持有盘古银行的股份从35%减到10%-12%,并使外资持股比例增加到49%;但是改善了银行的经营业绩,并重建了声誉。

　　三、排名较去年的变化

　　对比两年的竞争力排名情况,对于两年均参加排名的109家银行来说,有4家银行排名变动在31至40名之间;5家银行排名变动在41至50名之间;2家银行排名变动超过50名。下面,我们简单介绍一下竞争力排名变化较大的银行。

　　台新国际商业银行后退91名

　　在所有109家两年均参评的银行中,台新国际商业银行的竞争力排名变化最大,从2006年的第32名下跌到2007年的123名,后退91名。其中,它的收益排名从2006年的第90名下跌到2007年的第124名,后退34名;客观排名从2006年的第9名下跌到2007年的第99名,后退 90名;主观排名从2006年的第49名下跌到2007年的第94名,后退45名。收益分值方面,2004年至2006年,台新国际的资本回报率逐年下跌,从2004年的22.63%,下跌到2005年的-6.74%,2006年的-43.99%,对股东的回报持续恶化。客观因素方面,台新国际的受损贷款准备金对受损贷款比率大幅下跌,从2005年末的915.70%下跌到2006年末的111.37%,使得资产质量大幅下跌,客观分值随之下降。此外, 台新国际的净利息收入对产生利息资产的比率也有较大的下降,从2005年末的4.39%下降到2006年末的3.09%,跌幅接近30%。主观排名的下跌可能在于其收益、客观因素剧烈下跌的令人印象深刻并随之反映在相应的打分上。

　　玉山银行后退62名

　　中国台湾的另一家银行,玉山银行的竞争力排名变化也很大,从2006年的41名下跌到2007年的103名,后退62名。其中,它的收益排名从 2006年的第21名下跌到2007年的第96名,后退75名;客观排名从2006年的第97名上升到2007年的第95名,前进2名;主观排名从 2006年的第23名下跌到2007年的第83名,后退60名。与台新国际商业银行一样,玉山银行的资本回报率,从2004年的27.00%,下跌到 2005年的11.86%,2006年的1.1%,连年恶化,使得收益排名下跌厉害。主观排名方面的变化原因基本上与台新国际相似,不再赘述。

　　印度东方商业银行后退45名

　　印度的两家银行,东方商业银行和AXIS银行(原名尤缇艾银行)的竞争力排名均下跌了45名。其中,东方商业银行从2006年的第31名下跌到 2007年的76名。东方商业银行的收益排名从2006年的第25名下跌到2007年的第72名,后退47名;客观排名从2006年的第24名下跌到 2007年的第38名,后退14名;主观排名从2006年的第61名下跌到2007年的第115名,后退54名。与前两家中国台湾银行一样,印度东方商业银行的资本回报率也呈连年下降趋势,从2004年的24.19%,下跌到2005年的13.11%,2006年的11.03%,虽然幅度不如前两家中国台湾银行那么大,但是在其他亚洲国家资本回报率普遍上升的情势下,将印度东方商业银行的收益分值下拉幅度相当大。客观排名变化不大,下降的14名主要和资产流动性的变差相关。

　　印度AXIS银行后退45名

　　AXIS银行从2006年的第39名下跌到2007年的第84名,后退45名。其中,它的收益排名从2006年的第26名上升到2007年的第 19名,前进7名;客观排名从2006年的第65名下跌到2007年的第104名,后退39名。其中,客观因素分值的下降主要是由于银行效率的下跌,成本对收入比变大,成本控制出现问题。同时贷款损失准备金比率也有所下跌,对坏账的储备金不足。

　　马来西亚土著联昌银行升45名

　　与上面两家印度银行不同,马来西亚土著联昌银行的竞争力排名上升了45名,从2006年的91名上升到2007年的46名。其中,其收益排名从 2006年的第97名上升到2007年的第73名,进步24名;客观排名从2006年的第69名上升到2007年的第50名,进步19名;主观排名从 2006年的第63名上升到2007年的第40名,进步23名。银行总资产增大、市场份额变高、资本回报率变高、主观排名进步,是马来西亚土著联昌银行竞争力排名上升的主要原因。

　　中国农业银行上升41名

　　中国的两家银行,中国农业银行和北京银行的竞争力排名均较2006年上升了41名。其中,中国农业银行2006年的竞争力排名是第82名, 2007年上升到第41名;其收益排名从2006年的第121名上升到2007年的第108名,进步13名;客观排名从2006年的第6名后退到2007 年的第8名,后退2名;主观排名从2006年的第122名上升到2007年的第82名,进步40名。资本回报率变大,主观排名变好,是农业银行竞争力排名进步的原因。主观排名变好,很大程度上缘于受访者对中国银行业整体评价的改善,另外,农行股改的预期也是其中的因素之一,现在,农行是中国四大国有银行最后一个尚未完成股改的银行,建设银行、中国银行、工商银行股改上市的成功给人留下的深刻印象,增强了受访者对农行股改成功的信心。

　　北京银行上升41名

　　北京银行的竞争力排名从2006年的第103名上升到2007年的第62名,同样上升41名。其中,其收益排名从2006年的第100名上升到 2007年的第45名,进步55名;客观排名从2006年的第81名上升到2007年的第62名,进步19名;主观排名从2006年的第82名上升到 2007年的第80名,进步2名。北京银行竞争力排名的进步主要是由于其资本回报率的进步。从2004年至2005年,北京银行的资本回报率从5.10% 上升至6.90%,并在2006年一跃至22.89%,进步喜人。此外,其资产流动性和银行效率也有了较大幅度的提升。

　　中国信托商业银行后退40名

　　台湾的中国信托商业银行的竞争力排名从2006年的第34名下跌到2007年的第74名,后退40名。其中,其收益排名从2006年的第46名下跌到2007年的第114名,后退68名;客观排名从2006年的第55名上升到2007年的第22名,进步33名;主观排名从2006年的第20名后退到2007年的第77名,退步57名。虽然中国国际信托商业银行在过去的一年,银行总资产、市场占有率、资产质量及资产流动性都有了较为明显的进步,使得银行客观排名有了33名的提升,但是同时,其资本回报率却显著恶化,2004年、2005年分别为16.00%、15.44%,2006年骤减至- 14.69%。

　　印度旁遮普国家银行后退39名

　　2006年至2007年,印度旁遮普国家银行的竞争力排名后退了39名,从第16名降低到第55名。其中,收益排名后退了30名,从2006年的第13名下跌到2007年的第43名;客观排名后退了2名,从2006年的第21名下跌到2007年的第23名。收益排名方面,2004年,其资本回报率为23.74%,而2005年及2006年仅在15%的水平上徘徊,由于2006年收益排名用2004年、2005年ROE均值,2007年收益排名取 2005年、2006年ROE均值,这导致期间其收益指标跌幅较大。

　　台湾渣打国际商业银行退38名

　　台湾渣打国际商业银行(原名新竹国际商业银行)的竞争力排名从2006年的第80名下跌到2007年的第118名,后退38名。其中,收益排名从2006年的第43名下跌到2007年的第118名,后退75名;客观排名从2006年的第86名下跌到2007年的第118名,后退32名;主观排名从2006年的第79名后退到2007年的第108名,后退29名。台湾渣打国际客观因素分值的恶化主要是由于资产流动性和资本充足率的变差。而收益分值方面,2004年资本回报率为16.01%,2005年为15.68%,2006年骤减至-28.16%,对股东的回报出现较大问题。

　　印度卡纳拉银行后退34名

　　2006年至2007年,印度卡纳拉银行的竞争力排名后退了34名,从第20名下跌到第54名。其中,收益排名后退了11名,从2006年的第 17名下跌到2007年的第28名;客观排名没有变化,仍保持在第29名;主观排名后退了68名,从2006年的第39名下跌到2007年的第107名。资本回报率下降,主观排名变低,是造成印度卡纳拉银行排名降低的原因。

转自：2007年亚洲银行竞争力排名研究报告
受《21世纪经济报道》委托
香港中文大学工商管理学院
中国人民银行研究生部
联合推出