屋主是否应该利用多余的钱，每月多付一点房屋贷款，提前还清房屋贷款呢？

如果利率为7%到8%，多还房贷意味著余钱获得有保障的较高回报率。然而现在利率这么低， 如果把这些钱投资到其它地方，可能得到更高的回报率。

现在不少人失业，一些人的房屋变成「溺水屋」（房贷欠款超过房屋现在的 市场价值），余钱放在比房贷更易变成现金的某个地方，似乎是一种更安全的选择。

屋主是否应提前偿还房贷，这个问题的答案取决 于两个因素：余钱投资的可能性，以及屋主对提前还清房贷的感觉。

一条基本规则是，除非还清了利率更高的欠债（例如信用卡 债），否则，绝不应用余钱多偿还房贷。此外，如果屋主的401（k）储蓄没有达到限额，余钱应该用来达到这个限额。

房贷的利 率并不是屋主付出的真正利率，因为他会以减税方式获得某些返回的利息。

假定屋主全家年收入为17万5000元，州税和联邦税 率为35%，每年支付2万元的房贷利息（利率5%）。扣除房贷利息，其税前总收入减为15万5000元，结果，屋主的缴税减少7500元（2万元 X35%），其实际支付的房贷利息不是两万元，而是1万2500元，其实际的房贷利率为3.25%，比原来的5%利率少了35%。

因 此，余钱如果不用于提前偿还房贷，其年回报率需要高于3.25%，似乎存在这种可能性。Vanguard Wellington共同基金过去10年的平均回报率为6.15%，但同期Vanguard Balanced Index Fund的回报率仅有2.64%。

那么，资本利得税会不会吃掉余钱投资的回报？首先，有些避税帐户（如个人退休帐户、529 大学学费储蓄帐户）暂时不用缴税。

当然，余钱投资的所得，早晚要交资本利得税，而且可能不要多久，资本利得税率会远远高于现 在的15%。

如果把余钱用于还房贷，屋主如果临时急需花钱，如去亚洲海滩度假数周，就会感到手头窘迫。余钱放在退休帐户或大 学储蓄帐户里还有另一好处，有助于屋主抵抗花钱的诱惑。

把余钱用来偿还房贷，有许多缺点。如果屋主突然失业，会遇到麻烦，因 为多还给银行的钱拿不回来，而且屋主此时没有收入，也申请不到银行的二次抵押贷款。

又如屋主更换工作，紧急搬家，需要一笔头 款购买新屋，旧屋一下子没找到合适买家，他如果没有可兑换现金的储蓄，亦会遭遇困难。

但有些屋主不喜欢背债。他们一旦欠债， 就夜夜睡不著觉。还有些人偿还房贷已有多年，利息省税的好处不大，而且接近退休年龄。因此他们把余钱用来偿还房贷，而不是用来投资，这亦是一种合理的选 择。

财务规画师毛瑞尔（Tim Maurer）说：「个人财务规画的根本目的是使生活过得更好，而不是为了手头有更多的钱。」

但这类屋主要注意，他们应该把 余钱用来应归还房贷的本金（principal），因为这样可缩短还款期限，如30年房贷变为25年还清，虽然这样做，无法降低每月的还款额。