美国银行巨头的噩梦来了

上周奥巴马政府对17家大银行提起诉讼，指控它们在2007年金融危机爆发前夕没有仔细审核借款人还贷能力并向投资人出售了有关债券。借款人无力还贷和债券贬值导致美国抵押贷款系统崩溃。现在，美国政府要求这些银行赔偿房利美及房地美300多亿美元的损失。被告银行包括美国银行、高盛、花旗银行、摩根大通等，笔者估计此次诉讼中，政府的胜算很大。

假如政府胜出，对银行业来说，这场风暴将不亚于2007年时的金融风暴。政府在金融危机爆发时耗费巨资救助大银行，如今却控告大银行欺诈并向其索赔巨资。虽然看起来有点讽刺，但是分析下来也不无道理。笔者认为，美国政府在这时侯对银行业祭出诉讼杀手锏的主要原因有两个。第一，政府缺钱。政府对房利美及房地美无止境的救助感到厌烦，需要资金来源。第二，银行对政府阴奉阳违使政府挽救房市的政策变成空话，房市持续不景气影响经济复苏的大计。因此政府很可能介入银行业。之前政府推出多个救市政策，其中包括要求银行对无力负担房贷的业主提供调整贷款利率或降低欠款本金的救助，结果银行业对此反映冷淡，只有很少数的业主得到帮助，造成法拍屋数量居高不下。另外，政府要求银行对房屋短售申请在10天回复，笔者当时就怀疑银行会否执行这个政策，结果到现在没有一家银行执行10天回复的政策。由于政府通过的只是政策，并非法律，故对银行并没有太大的约束力。而中国的银行属国有，国家的金融政策可通过银行来实施，这就是在美国金融风暴后，中国政府的四万亿投资能迅速到位，发挥稳定经济的作用的原因。

一旦美国政府胜诉，部分银行可能会因巨额赔款而陷入倒闭，政府可借此机会控制银行，然后通过所控制的银行实施其金融政策挽救经济。包括放宽对企业的贷款，对需要帮助的业主调低房屋贷款利率甚至降低贷款本金，加快短售审批的时间。只有房市稳定下来，经济才有可能复苏。只有银行放宽对企业的贷款，才能使企业有信心增加投资，招聘更多的人手，失业率才会下降。

如此看来，美国银行巨头的噩梦来了。