数字挤兑已在酝酿巨大风险 拜登仍在做梦

虽然有银行开始破产倒闭，拜登政府仍然不紧不慢地按常规处理，并时不时同2008年金融危机相比，宣称美国金融体系同当年相比，要健全很多，没有系统性风险。

拜登根本没有意识到今天的情况同2008年相比，已经发生了天翻地覆的变化。

2008年社交媒体刚刚崭露头角，手机移动银行也没有普及。所以社交媒体对当时的金融危机没有产生很大的影响，而手机移动银行在当时金融危机中，根本不见影子。

今天情况发生了翻天覆地的变化，本月开始的这场银行业危机，挤兑蔓延和恐慌传播的速度，远超当年。

3月8日，硅谷银行宣布筹集22.5亿资金后，“SVB”/硅谷银行一词迅速登上了推特的热搜，人们到处转发硅谷银行网站穷于应付用户的截图。一天后，储户迅速从硅谷银行提取了惊人的420亿美元存款，相当于其总存款基数的四分之一。3月10日，监管机构正式接管破产的硅谷银行。一家体量巨大、名声不坏的银行两天时间就消失得无影无踪，彻底震撼了世人。

花旗首席执行官Jane Fraser上周在华盛顿经济俱乐部举办的一次活动上表示，“这完全改变了游戏规则。最初有几条推文，然后这件事（硅谷银行的倒闭）发生的速度，比历史上任何银行倒闭事件发生的时候都要快得多。”

而数字挤兑则更可怕。Jane Fraser表示，在移动应用程序下，消费者只需点击几下按钮就能转移数百万美元，这标志手机移动银行业务彻底改变了银行用户的行为，大幅提高了金融机构崩溃时的速率。

在今天的银行挤兑中，你看不到银行门口前拥挤的大量人群和收银台前缓慢处理用户取钱的动作。银行门口前可能没有什么人，然而，几小时、几分钟、甚至几秒钟后，银行的大量存款就会消失的无影无踪，从而导致银行缺乏存款无法应付储户取款而倒闭。

《华尔街日报》警告称，美国金融体系可能比拜登政府认为的更脆弱。美国多个高校经济学家近期联合完成的一项研究也显示，美国“银行体系的脆弱性极大地增加了“，美国至少有186家银行面临与硅谷银行类似的境况，届时即使只发生小规模的挤兑，也将有更多银行面临“爆雷”。

然而，拜登政府似乎并没有看到潜在的危险，信心满满。上周早些时候，财政部长耶伦称，美国的银行系统“依旧坚韧”，监管机构“拥有有效的工具”来应对围绕硅谷银行的事态发展。

拜登政府的一顿骚操作，引起各界不满和市场动荡。共和党国会议员在上周的听证会上大肆抨击拜登政府处理银行危机的做法，财政部部长耶伦首当其冲。白宫内部对耶伦也有很多不满，甚至一度传出耶伦可能被迫辞职。《纽约邮报》称，政界去年就开始提出了耶伦可能的替代人选，包括商务部长雷蒙多和美国银行首席执行官布莫伊尼汉。与耶伦不同的是，他们都有真实的商业上的经验，而耶伦的整个职业生涯都在学术界和政府部门工作。

但拜登力挺耶伦，他对耶伦信心满满，因为拜登相信耶伦在2017年说的哪句话“今生不会再有金融危机”。拜登相信他手握印钞机，必要时可以对所有的存款进行担保，必要时可以在没有国会批准的情况下将联邦保险上限提高到25万美元以上，以免储户因为恐慌而挤兑。

拜登想法太美好了，可惜都是梦中的愿景，和事实不符。

其实，财政部长耶伦无法为银行存款提供担保。美国财政部不能够使用美国国会没有批准的钱，它自有的资金只有200多亿。并且财政部的自有资金只能够用于保持汇率系统的稳定，而不是用来为银行存款提供担保。除了“紧急系统性风险例外”，行政部门对美国银行存款保险几乎没有控制权。而“紧急系统性风险例外”不能经常用。

永久性改变存款保险上限则需国会批准，到目前为止，在硅谷银行破产后，只有少数民主党人公开建议国会考虑提高所有存款保险上限。与此同时，众议院共和党中已有部分议员站出来反对提高存款保险上限。这使得提高存款保险上限的法案很难在共和党控制的众议院获得通过。

至于大量印钱，在目前情况下，根本就是死路一条。首先，大量印钱，就会使顽固的通货膨胀更加顽固，美联储做的所有努力全部泡汤，拜登2024年连任总统的美梦也会泡汤。同时，大量印钱意味着要大幅度提高政府的债务上限，而在共和党控制的众议院中，民主党大量派钱的做法根本不可能被通过。

所以，民主党政府面对潜在的银行危机和金融危机，其实能做的非常有限，而拜登总统却仍然在做梦，梦想2024年连任美国总统。