128家中概股被美列预摘牌名单,回港上市是下一步?

128家中概股被美列预摘牌名单,回港上市是下一步?

　　中概股“预摘牌”仍未停止。

　　当地时间5月4日，据美国证券交易委员会（SEC）消息，又有88家中概股被列入“预摘牌名单”，这是SEC今年以来第六次将中概股列入“预摘牌名单”，累计波及128家公司。业内人士分析认为，“预摘牌”名单增速加快主要与近期上市公司披露财报时间点较为集中有关

　　此次名单内新增的中概股公司包括哔哩哔哩、拼多多、36氪、腾讯音乐、携程、小鹏汽车、京东、中国移动、网易、蔚来汽车、中国石油、华能国际、中国铝业、科兴生物、东方航空、南方航空等知名公司。SEC给出的原因是无法检查这些公司的审计底稿，并要求这些公司在5月25日前提交申辩。

　　这些公司可于申请截止日前向SEC提供证据，证明自己不具备被摘牌的条件，相关公司有15个工作日的时间对SEC的决定提出上诉，如果上诉被驳回，第一年的检查将最终判定不合规。

　　京东、蔚来等企业回应

　　京东在港交所发布公告称，公司已知悉被美国证券交易委员会(SEC)根据《外国公司问责法案》(HFCAA)认定为委员会认定发行人。公司一直在积极探索可能的解决方案，将继续遵守中国和美国的适用法律和法规，努力保持其在纳斯达克和香港(专题)证券交易所的上市地位。

　　随后蔚来汽车、小牛电动等公司均回应称会保护利益相关者的利益，遵守法规，并努力保持上市地位。

　　南都湾财社记者了解到，美国国会在2020年表决通过《外国公司问责法案》（HFACC），主要内容是对外国公司在美上市提出额外的信息披露要求，2021年底，SEC通过了修正案。根据要求，被列入名单的公司连续三年不能满足美国公众公司会计监督委员会（简称PCAOB）对会计师事务所检查要求的，其证券禁止在美交易。业内人士表示，根本原因是中美证券监管部门围绕审计工作底稿的长期博弈。

　　南都湾财社记者注意到，“预摘牌”曾是中概股大跌的“元凶”之一，3月10日，受首批“预摘牌”名单影响，中概股遭遇“惊魂一夜”，纳斯达克中国金龙指数大跌10%，是2008年国际金融危机以来最大规模的单日暴跌。而相较3月的暴跌，此次大规模的“预摘牌”暂未引起剧烈动荡，截至发稿，盘前哔哩哔哩跌4.82%，蔚来下跌4.03%，小鹏汽车、拼多多、腾讯音乐等跌超3.5%。

　　对于一些企业被SEC列入有退市风险的清单，中国证监会3月31日回应：经向美国SEC了解，这是美国监管部门执行《外国公司问责法》的一个正常程序，列入清单的公司是否在未来两年真正退市，最终取决于中美审计监管合作的进展与结果。

　　中国证监会国际部负责人表示，双方监管部门进行了深思熟虑、相互尊重和富有成效的对话。自去年8月以来，中国证监会主席易会满和根斯勒主席已三次召开视频会议，商讨解决中美审计监管合作中的遗留问题。中方与美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)更是进行了多轮坦诚、专业和高效的会谈，总体进展顺利，双方的沟通还将继续。双方都有意愿解决分歧和问题，最终结果如何，要看双方的智慧和初心。

　　将有29家中概股回归港股

　　不过，中概股加速回归已经渐成趋势，港股是首选。

　　在阿里巴巴、京东、网易悉数回归港股之后，微博和百度等随后在香港上市，互联网造车三巨头“蔚小理”齐聚港股，知乎也在港交所实现双重上市，此外B站在港交所的双重上市申请也已经获得批准，今年10月将会生效。

　　2021年3月29日哔哩哔哩在港交所挂牌上市

　　除了上述几家之外，还有一长串的回港上市的名单——申万宏源预计将有29家公司有望在近期满足港股第二上市或双重主要上市的条件，包括拼多多、爱奇艺、腾讯音乐、唯品会、虎牙直播等公司。中概股回流的风潮将从此前的大型科网巨头为主，逐步扩散至中小市值的公司，且上市公司的行业分布将进一步多元化。

　　5月4日，中国证监会官网发表文章《证监会认真贯彻中央政治局会议精神研究资本市场落实的政策措施》中再次强调：将稳步扩大资本市场制度型开放；拓展境内外市场互联互通范围，深化内地与香港资本市场的合作，推进境内企业境外上市监管制度落地。