金融的骨牌开始倒塌:中信信托57亿疑似无法兑付

金融的骨牌开始倒塌:中信信托57亿疑似无法兑付

　　中信信托旗下一款产品疑似无法正常兑付。

　　投资人在等待 147 天后，依然没有结果。

　　7 月 14 日，身在北京的投资人余深（化名）告诉时代财经，当天三名投资人跟中信信托的经理和律师等 7 名人员在北京总部进行了一次线下沟通，主要围绕产品兑付、后续解决措施等问题。

　　上述投资人表示，" 没有什么实质性的进展，也没有任何承诺，但是对方表现得比较乐观。"

　　此前 7 月 13 日，多名投资者向时代财经表示，2020 年 7 月从中信信托认购的深圳龙岗融资集合资金信托计划（下称 " 深圳龙岗计划 "）部分产品无法正常兑付，该计划总规模 87 亿元，剩余未兑付本金约 57 亿元。

　　还有投资人告诉时代财经，部分产品兑付的是 5%-18% 不等的本金，但只到今年 4 月 11 日，而从去年 9 月开始，利息一直没有核算。

　　7 月 13 日，一名接近中信信托的人士回应时代财经称，" 现在在想办法解决，公司跟地产公司那边一直在沟通，还涉及到一些其他因素。方便对外披露的信息，第一时间会告诉投资者。"

　　不过该人士未对前述投资人表述的信息予以确认。

　　同日，中信信托某财富中心一名经理向时代财经透露，" 这个项目（深圳龙岗计划）是很久之前了，现在的确是暂时违约的状态。我们已经开始起诉对方，可能的结果就是等对方把资金还上，但是因为市场的问题现在（地产公司）也没有（资金）。"

　　参与线下沟通的余深告诉时代财经，" 今天有问现场的律师，对方说如果开始走诉讼程序，过程大概需要一至两年。"

　　时代财经根据投资人提供的产品合同，针对产品目前遇到的问题、涉及的兑付问题等分别向两名管理该信托计划的经理发去采访函，但截至发稿未能获得相关回复。

　　认购千万元以上，房贷受到影响

　　多名投资人告诉时代财经，深圳龙岗计划是他们通过中信信托财富部门认购的家族信托产品，此外，该产品还通过中信银行对外销售，但比例不高。

　　" 整个项目还剩 57 亿元本金没有兑付，利息更是从去年 9 月开始就没有核算。"7 月 13 日，身在深圳的投资人周昭（化名）告诉时代财经，他在 2020 年 7 月从中信信托认购的 300 万元深圳龙岗计划到期后无法兑付，中信信托目前没有给出具体解决方案。

　　根据中信信托 7 月 12 日发布的 2022 年第二季度信息披露报告，目前该计划本金余额为 56.79 亿元，报告期内收到债务人还款资金 2987 万元，已向投资者分配相关信托利益。

　　时代财经从投资人提供的产品推介书中了解到，深圳龙岗计划发行于 2020 年 7 月 17 日，期限不超过 36 个月，所募得的 87 亿元将投向深圳深港国际中心的开发建设。

　　如果一切顺利，未来这里将超越现有的平安金融中心，一跃成为深圳的 " 新地标 "。

　　该信托产品分为 ABCDE 五类，期限从 12 个月 -24 个月不等。按照认购规模的不同，A 类产品年化利率从 6.7%-7.4%，B 类年化在 6.8%-7.5% 之间，以此类推，E 类产品最高可达到 7.9%。

　　（来源：深圳龙岗计划推介书，受访者提供）

　　逾期风险是从今年 2 月下旬开始暴露的。

　　今年 2 月 17 日，是中信信托 · 深圳龙岗融资集合资金信托计划一部分（12.94 亿元）到期的日子。

　　2 月 16 日，中信信托联合项目方一起召开了线上投资人会议，方案是于到期日先行支付 12.94 亿元本金的 10% 及部分利息，本息合计 1.82 亿元，剩余的展期到 2024 年。

　　具体的展期方案为：2022 年全年归还贷款本金（截至 2 月 15 日为 59.94 亿元）的 25% 及部分利息，本息合计约 20.08 亿元；2023 年归还贷款本金的 35% 及部分利息，本息合计约 24.32 亿元；2024 年归还贷款本金的 40% 及部分利息，本息合计约 25.14 亿元。

　　不过从 2 月 16 日这场会议开始，市场风声鹤唳，投资人开始感到迷茫。

　　周昭告诉时代财经，" 开这个会前几天，我的理财经理联系我，说产品可能出了点问题。" 同时，身在上海、广州、杭州等地的投资人也陆续收到了理财经理的提醒，周昭当时的第一反应是，" 这么大的项目怎么会爆雷？"

　　身在杭州的投资人张新（化名）向时代财经描述，" 本来 2 月 16 日的会议确定了展期方案，按照这个金额算下来差不多每天 1000 多万元的回款，这个进度我们觉得是能接受的。但是 3 月 3 日左右，中信信托给投资人信披说，这个（兑付方案）不作数了，产品进入‘观察期’，对此我们都很疑惑。"

　　对于 " 观察期 " 的说法，时代财经从中信信托 3 月 3 日发布的公告中获悉，2022 年 2 月 17 日，项目方未能按照约定足额支付信托项下到期款项，但开始持续每个工作日向信托计划划付资金。受托人认为，逐步压降融资敞口有利于项目后续资产重组工作推进。因此基于受益人利益最大化原则及信托合同有关约定，受托人宣布信托计划进入观察期，首个观察期限为 2022 年 3 月 4 日至 2022 年 5 月 31 日。观察期内，受托人通过设置每工作日还款机制和阶段还款目标等方式，敦促对方履行还款义务。

　　（来源：中信信托信披公告，受访者提供）

　　不过很快，" 观察期 " 方案也失效了。

　　中信信托 4 月 29 日披露公告称，3 月 4 日 -4 月 18 日期间内，项目方共计向该信计划划付 1.38 亿元，但因回款不及预期等因素影响，4 月 18 日起将停止划付资金。中信信托还在公告中表示，将继续尽最大努力寻求多种风险化解方案，亦不排除采取进一步措施的可能。

　　但对于中信信托 " 采取进一步措施 " 的表态，投资人内心并不认可。

　　时代财经在采访过程中获悉，目前投资人的核心诉求是中信信托方面没有尽到受托人职责，希望其针对各项问题给出明确的回应。

　　多名投资者告诉时代财经，" 信披和服务都不到位。中信信托的办公室电话打不通，需要通过官网热线去转接，信托经理也联系不到。"

　　投资人段宇（化名）表示，" 前几天跟理财经理沟通，我问现在涉及的一些欠款企业，中信信托有没有提交法院要求限高，对方说没有。从常理来看，这应该是一个动作很快的事情，但是中信信托到现在为止都没有作为。"

　　" 经理居然还说，我们（中信信托）还得跟对方合作，这个话听着让我很气愤。" 段宇说道。

　　针对投资人的说法，一名接近中信信托的人士 7 月 13 日回应时代财经称，" 信托公司一直在想办法解决，跟地产公司那边也一直在沟通，还涉及到一些其他因素。方便对外披露的信息，第一时间会告诉投资者。"

　　同日，时代财经以咨询名义致电中信信托某财富中心，一名经理透露，" 这个项目（深圳龙岗计划）是很久之前了，现在的确是暂时违约的状态。我们已经开始起诉对方，可能的结果就是等对方把资金还上，但是因为市场的问题现在（地产公司）也没有（资金）。"

　　从 2 月 17 日部分产品开始逾期，到 7 月 14 日中信信托跟投资人见面，已经过去 147 天。

　　投资人李楠（化名）认购了总共约 1000 万元的额度，这笔钱已经影响到了她的生活。

　　" 已经 84 天没有收到过一分回款了，可是银行贷款不会停，孩子读书学费不能不交，老人生病医药费不能欠 "，李楠说道，" 本来按约定时间还利息，算算家里还够用，现在都‘锁死’了。"

　　她还感慨，" 疫情期间，大家收入都受到影响，确实压力会很大。谁能想到买个信托，想拿点利息，变成抄家式理财了呢？"

　　段宇认购了 300 万元，他告诉时代财经，" 现在家里人生病了，等着钱做手术，孩子也要上学，流动性非常紧张。"

　　另一产品提前兑付？

　　时代财经注意到，尽管深圳龙岗计划已经处于风险中，但中信信托在今年 3 月 31 日疑似提前清算了另一个项目——招商 - 大运城信托计划（下称 " 招商 - 大运城 "）。

　　时代财经了解到，招商 - 大运城计划成立于 2020 年 4 月 27 日，中信信托官网在今年 3 月 31 日挂出了对该计划的清算报告。

　　（来源：中信信托官网）

　　有投资人告诉时代财经，" 我们的疑惑是，招商 - 大运城这个项目跟深圳龙岗项目究竟有没有关系，为什么这个可以提前清算，我们的不可以？"

　　根据时代财经获得的一份投资人与中信信托经理的录音记录，该经理在沟通时表示，" 除了深圳龙岗项目，为了其他投资人的利益，我们没有披露其他（项目）信息的义务。"

　　根据时代财经了解，深圳龙岗计划的资金投向深圳深港国际中心，深港国际的开发建设方是一家名为新里程实业的公司。根据公开资料，新里程实业在 2020 年向中信信托办理了金额 15 亿元的三年期借款，截至 2020 年末，该借款余额为 1 亿元，相关担保尚未结束。

　　时代财经查阅发现，一家名为福建新里程投资的公司在 2017 年 12 月以 239.43 亿元底价竞得深港国际中心综合体项目的国有建设用地使用权，该项目地处深圳市龙岗区龙城街道大运新城核心商务区，项目介绍称地块内拟建一座约 600 米的超高层地标建筑。福建新里程和新里程实业的控股股东为同一家地产公司。

　　深港国际与大运城究竟是不是属于同一项目？

　　有投资人告诉时代财经，" 我们和中信信托的经理电话确认，招商 - 大运城项目是由招商银行代销的深圳大运城 15 亿贷款项目。可以确定的是，招商 - 大运城信托计划也是由深圳龙岗项目的经理与其团队运作。"

　　也即意味着，如果新里程实业这笔 15 亿元的借款与中信信托发行的招商 - 大运城计划为同一项目，那么招商 - 大运城计划原本到期应为 2023 年 4 月，中信信托何故在今年 3 月底将其清算？

　　针对投资人的前述说法，目前时代财经未能获得招商 - 大运城的详细项目材料，也未在公开资料中找到二者的关联，同时中信信托未回应时代财经的采访请求。

　　纵观 2021 年，中信信托的营收、利润增速均较上年有所放缓。

　　根据财报，中信信托 2021 年实现营收 85.85 亿元，较 2020 年的 87.45 亿元下降 1.8%；归属于股东净利润 35 亿元，较 2020 年的 38.55 亿元下降 9.2%。

　　（来源：中信信托 2021 年财报截图）

　　财报显示，截至 2021 年末，其信托资产余额为 9788 亿元，跌破 1 万亿元，同比下降 20%。2021 年全年，中信信托新增信托项目 2225 个，实收信托规模 3300 亿元。信托资产中主动管理型信托资产规模占比 73%，涵盖基础设施、金融市场、文化科技、工业制造等领域。

　　此外，财报还提到，中信信系统家族信托、保险金信托和慈善信托服务客户超过 3600 名，受托资产规模近 560 亿元，同比增长 13%。