中国存款大战越来越刺激了 一季度数据颠覆想象
来源：倍可亲(backchina.com)
居民存款，有持续走高的趋势。
前天，央行公布了2023年一季度的金融数据。
存款数据再次颠覆想象。
01
一季度，居民存款再增15.39万亿元，其中住户存款新增9.9万亿。
9.9万亿是什么程度呢？
下图是近年来住户存款增长量。
大家能够看到：
2021年全年新增住户存款也才9.9万亿，今年仅仅1个季度，就已经干到前年全年的水平。
2022年，住户存款已经创了新高，差不多是2021年的2倍，今年1季度就干到一倍。
居民存款，大有持续走高的趋势。
而另一边，非常值得玩味的是，贷款意愿依旧低迷。
2023一季度住户贷款增加1.71万亿元，看起来比2022年一季度的1.26万亿元有了显著增长，但跟2021年一季度（2.56万亿元）相比，仍然差距很大。
换句话说，大家不是手里没钱。
而是只想存着，不愿意投资和消费了。
目前，中国住户存款余额已经超过131万亿，按专家说的话来说，只要拿出十分之一来买房，就能开启新一轮房地产的大牛市。
但是楼市，在短暂的火热之后，似乎又重新冷了下去。
这场存款大战，真的越来越刺激了！
1季度金融数据，亮点不少，很多都需要慢慢解读。比如现在的市场，到底是否出现通缩？有何数据被大家集体忽视了？有没有进一步降息的空间？多家银行降低存款利率，又有何调整信号？
02
为什么存款能这么多？
最关键的原因，还是市场上投资难赚钱了。
如果说外面投资很容易就赚钱，我相信没有几个老百姓会选择乖乖把钱放在银行吃利息。
毕竟吃利息的意思，就是可能连通胀都跑不过。
但是去年到现在，一个普遍的事实就是：
投资几乎成为割韭菜的代言词。
股票、基金多半都是绿色的，甚至固收和低风险理财，都出现下跌。
最重要的是，在投资和消费中占比中最大的楼市，去年很多人也是亏损。
现在，大家对房价上涨的预期已经被打碎。这个预期被破碎之后，大家买房的迫切性就消失了。
这样的情况下，大家都想把钱存着，现金为王，用存款来观察后市走向，再做打算。
存款，自然就持续走高了。
03
不仅是存款，根据1季度数据来看，关于物价的争论也喋喋不休。
很多人认为，通缩已经到来，关于这一点，我保持观望态度。
为什么很多人这么说？
因为1季度金融数据公布，CPI仅仅上涨了0.7%。
这是非常让人矛盾的一个数据。
大家也知道，目前中国放水力度还是比较大的，2月末，M2的增速已经高达12.9%。
大量的水流入市场，但物价却没有大多的上涨，很多人认为这是通缩的标志。
但也有很多人认为，物价正在温水煮青蛙式的上涨，这是滞涨。
因为就我所在的深圳来看，全面性的通缩和滞涨都没有出现，物价的上涨和下跌似乎是同时在发生的。
生活必需品价格，我没有感受到价格上涨。
比如猪肉，我家附近的菜市场现在还是15一斤，排骨也才25一斤，比去年甚至还降了。
不过也有些商品，确实上涨了。
比如麦当劳的12元套餐，比如朴朴上鲜奶区，都有小幅的涨价。
涨价感受最直观的还是酒店和机票。
最近我都有些后悔疫情期间怎么不多出去玩的，成本又低，也没人挤。
不过这也是旅游业复苏后，供需紧张带来的，严格来说不算物价上涨。
而更大额的消费，却在下跌！
比如车企，从雪铁龙开始一场汽车行业的价格战已经打响，比如房价，深圳、杭州、合肥很多城市都跌了。
所以说，我个人感觉目前算不上全面通缩，也算不上全面滞涨，但确实出现了不好的信号。
真要统计目前市场的物价，更像是：
普通人的日常消费品的价格正在慢慢上涨，但有钱人能消费得起的车或者房的价格却是在下跌的。
当然，我的这些感受比较主观，非常受地区和个体差异的影响，我也看到不少江浙的朋友，说水果蔬菜涨得厉害，大家可以在评论区交流共享下信息。
04
目前这样的情况下，很容易产生悲观的情绪。
现在的市场，说白了，大家都在等待更明确的市场信号和政策方向。
眼下看着确实有些悲观，但我认为转机或许马上就要出现了。
毕竟真正的通缩和滞涨，是任何国家和人民都难以承受的。
如果真的出现，不仅是失业率持续会走高，大家为了保住工作会更加辛苦内卷，也会更加不敢消费，经济再度恶化。
这样的负循环，走进去就再难走出来。
所以，一旦市场有不好的苗头出现，政策势必是要出手的。
对于接下来的市场，我是乐观的，更重磅的政策可能马上就来。
比如银行存款利率降低。
在国有大行调低存款利率之后，近日，河南、湖北、广东等多地的中小银行，也相继发布公告下调人民币(专题)存款利率。
在调整之前，部分中小行的五年期整存整取产品利率最高能达到4%，本轮调整后，该产品利率降至4%以下，还有的中小银行三年期整存整取产品利率已降至3%以下。
但与此同时，贷款利率却在不断下调，很多经营贷现在利率已经在3.8%左右。
银行之间揽储竞争一直是非常激烈的，但为什么现在大家都相继降低存款利率呢？
主要还是因为存款的人太多了，存款银行是要支出利息的，贷款银行是收利息的，现在是只进不出，息差压力之下，银行自然要做出调整。
降低存款利率，降低贷款利率，目的很清晰，那就是让大家不要存钱，转而去投资或者消费。
但这显然，只是权宜之计，毕竟居民贷款的最大动力，还是在于楼市，楼市不复苏，再怎么刺激有少有人贷款。
所以，楼市政策可能还要持续放松。
最近，北京都已经跟上放松的节奏，我认为还是个比较重磅的调整信号。
一线城市“一区一策”，或将成为主要的松绑方向。
政策刺激，可能在二季度又要重新发力了！最快4月底可能就要出现信号。
我想要提醒大家的是：
1、当大水漫灌的时候，最惨的就是把钱放在银行的人。等待的时候，也要持续保持敏锐的关注力，最好的机会总是在低点。
2、注意债务危机。
相关报道：2022年人均居民存款10强省份出炉：北京居首，东北三省入围
2022年全国省份人均居民存款谁最强？《中国经济周刊》梳理发现，排名前十的省份分别是：北京市、上海市、天津市、浙江省、辽宁省、江苏省、山西省、河北省、吉林省和黑龙江省。北京以26.84万元居首，上海和天津分别以21.26万元和14.25万元排名第二和第三位。值得一提的是，东北三省全部入围（见下表）。
2022年全国省份人均居民存款10强
没有悬念！2022年北京市以26.8万的人均居民存款位居第一；上海市略低，以21.26万元排名第二。天津市以14.25万元的人均居民存款排名第三位，但相比排名第一第二的北京和上海，居民存款却差了一大截。尽管如此，天津在全国省份的排名中，甚至还高出民富省份浙江17454元。
如此庞大的居民存款，首先来自高收入，理论上，只有收入高了，才有钱去银行存款。根据国家统计局2月2日公布的2022年31省份居民人均可支配收入数据，上海、北京、浙江的居民人均可支配收入稳居前三，分别为79610元、77415元和60302元。上海和北京甚至逼近8万元关口。
从北京和上海的情况看，居民存款高不仅源于离退休职工多而且工资高，相应地，京沪中青年的收入也会比其他地区高出一截，因此留在储蓄账户的活钱也就更多。
但是仅以居民收入高、居民存款就高的简单逻辑推断并不适合所有省份。
2022年全国省份人均居民存款10强榜单显示，东北三省黑吉辽全部上榜。更让人意外的是，辽宁省以11.87万元高于江苏省的10.66万元排名第五位，江苏紧随其后排名第六。
从2022年31省份居民人均可支配收入数据看，2022年辽宁省以36089元位居第九位，而江苏居民人均可支配收入达到了49863元，全国排名第四。两者的收入差距并不是特别大，能够看出近年来辽宁省经济底蕴的确深厚。
但是，吉林和黑龙江跟辽宁的情况就大不相同。先来看吉林省。2022年吉林省居民人均存款为93776元，排名第九位，而2022年居民人均可支配收入仅为27975元，排名第25位。
再来看黑龙江。2022年黑龙江的人均居民存款为91045元，全国排名第十位，而2022年黑龙江居民人均存款为28346元，全国排名第22位。
总体来看，住户存款高并不是居民财富的唯一表现，存款高并不一定就表示民富，还跟当地的居民人均可支配收入情况、离退休人员收入情况、居民的理财方式和生活理念等有关。一般而言，经济发达省份在理财方式上相对更加多元化，很多财富流向了楼市、股市等投资上，某种意义上说，储蓄存款并不是衡量国民的财富状况的唯一标准。
