18家中国车企利润干不过一个丰田 有人坐不住了

18家中国车企利润干不过一个丰田 有人坐不住了

　　世界上最难顶的事，莫过于自己买的热搜，反而被自己的猛料压了好几层。

　　2月9日，长安汽车为了在发布会上截胡比亚迪，上上下下准备了一个多月，特地抢在了比亚迪前一天发布智能化战略，算是提前预定了当天热搜位。

　　但没想到，一则突发的重组消息打乱了长安汽车阵脚。

　　这边，长安汽车董事长朱华荣还在大谈其谈“北斗天枢2.0”计划，那边网友吃瓜吃的，都快安排好新一任领导班子了。“内院”的猛料显然比“外墙”的热搜更令人八卦，导致原本安排在当天晚上的媒体采访环节也被临时取消。

　　再然后，还没消化完这一消息的长安汽车还一脸懵，东风汽车就“喧宾夺主”了。有内部人士透露，东风和长安汽车将按照上一年新能源汽车销量，决定谁来主导未来的兼并重组。

　　2024年东风新能源销量86万辆，长安汽车73万辆。再说长安汽车和东风汽车集团在行政等级上的一低一高，重组后的车企很有可能是由东风来主导。

　　难怪有参加当天发布会的媒体反映：“今天朱董好像有点不在状态”。

　　但真正让大佬不在状态的原因，可能不是重组消息，而是这一事件来得太突然了。

　　恐怕就连东风集团和长安汽车的上级兵装集团，提前知道这一动作的人也少之又少。《经济观察报》报道：“有消息称，两家公司的高层在公告前一天紧急开会，会议持续到了很晚。还有消息称，重组事项筹备不足一月”。

　　明明事关三大汽车央企中的重要两家，为什么如此重磅消息可能连车企一把手都被蒙在鼓里？

　　去年还说要对三家汽车央企的新能源板块单独考核，为什么今年一个月内就调转方向改变了策略？

　　对比隔壁岛国拉扯不断地重组大戏，为什么东风长安的重组来得如此隐秘又突然？

　　唯一能解释这么多问题的原因是：有人意识到，当下的市场环境里，留给“中国队”的时间不多了。

　　1

　　18家中企，干不过丰田

　　最近这段时间，大家都在疯狂地给中国汽车算一笔账：中国这么多车企，一年究竟能赚多少钱。

　　事情起源于长城汽车首席增长官李瑞峰，上个月在公开场合的发言：

　　“2024年，整个中国汽车市场盈利在400亿左右......我们基本上占到了四分之一。”

　　根据长城汽车的财报预告，2024年长城汽车预计归母净利润为120-130亿。的的确确占到了400亿的四分之一。

　　有网友说：“算上亏损的几家车企，长城汽车的四分之一，没毛病”。

　　但有网友不乐意了：“按这么算，你说长城汽车100亿占了四分之一，那船夫哥的400亿岂不是占了百分之百”。

　　为了搞清楚真相，我决定自己动手算一算中国车企究竟有多能赚。

　　鉴于各大车企24年财报数据暂时未公布，我们以2023财年数据为基础，选取了18家上市的主要乘用车车企，数据如图所示。

　　统计一下，这18家车企2023年的净利润总和为488.82亿元。2024年财报数据虽未完全披露，但对比目前已经公示预告的车企情况，李瑞峰的“2024年车企400亿总盈利”的可信度相当高。

　　已经披露年报预告的车企：

　　长城：124-130亿，同比增加53.77-59.77亿

　　赛力斯：55-60亿，同比增加79.5-84.5亿

　　上汽：15-19亿，同比减少122.06-126.06亿

　　广汽：8-12亿，同比减少32.29-36.29亿

　　江淮汽车：-17.7亿元，同比减少19.22亿

　　江铃汽车：15.37亿元，同比增加0.62亿

　　北汽蓝谷：-65-69.5亿元，同比减少11.1-15.6亿

　　所以说，加上还在亏损的企业，长城硬要说自己占了四分之一也说的过去，毕竟讲出来脸上有光嘛。

　　但一想到18家车企两年了，都只赚不到500亿，有人早坐不住了。

　　AutoReport汽车产经提到，去年年中，国家部委牵头的一次汽车产业内部研讨会，有高层直接对着一众车企高管开炮——

　　“中国所有车企的利润加起来还没有人家丰田一家高，你们到底在搞些什么...”

　　领导气得直接拍了桌子。

　　这话其实说的很委婉了。实际上，丰田2023财年净利润2304亿元人民币(专题)，中国车企的净利润总和仅仅是丰田的五分之一。

　　也就是说，这边咱们在喊日系车大撤退了，那边18家中国车企绑在一起还没有人家一条腿粗，我要是领导也忍不住扯嗓子喊：敢情你们说内卷就卷成了这样？

　　话也说了，账也算了，火也发了，那么这笔账和今天东风长安合并有什么关系？

　　实际上这是东风长安重组兼并的背景前提。

　　倘若大家没有算明白这笔账，没有去年年中这场敞开心扉的座谈会，高层可能就意识不到自己该插手了，也不会紧急在去年7月份第一次明确提出“反内卷竞争”。

　　而“反内卷”有两条路，一条是引导民营车企的价格战，让大家不要再打了。当然按照上有政策下有对策的惯例，民营车企的价格战就算明着不打，暗地里也阻止不了。

　　这就有了第二条路，打不过就加入。引导汽车央国企的兼并重组，保护我方最大的有生力量，积极应对此消彼长的价格战。

　　所以，东风和长安汽车有了合二为一的契机。

　　但还记得我们的结论吗。东风长安的兼并重组，一个月内火速上马，是因为留给中国队的时间不多了。

　　这并非在煽风点火。如果你注意到一个月内发生在地球另一边的事情，就会明白，这当然不是一场演习。

　　2

　　美东时间1月20日，白宫正式易主。

　　川普要为实现“让美国再次伟大”的蓝图扫清障碍，第一个开刀的就是“看不顺眼”的新能源车。

　　上任首日，特朗普(专题)宣布美国进入“国家能源紧急状态”，加大传统能源开采，结束前任总统拜登的“绿色新政”，撤销电动汽车“强制令”，并考虑取消最高7500美元的美国联邦电动汽车税收抵免，以期重振美国传统汽车工业

　　新华社报道，美国总统特朗普2月18日说，美国将对进口汽车征收25%左右的关税，他将于4月2日正式宣布这一关税措施

　　这些政策大棒是否会让美国铁锈带再次熠熠生辉，效果尚未可知。但已经能确定的是，其关于汽车行业的政策外溢，将深刻影响到全球汽车市场的新能源转型进程。

　　目前来看，全球几大主要汽车市场，唯有中国新能源转型最成功。乘联会数据显示，2024年前11月，中国占世界新能源车份额为70%。欧洲所占份额为18%，美国仅为10.7%。

　　巨大差距下，美国既然迟迟跟不上，干脆选择了弃牌，重新回到燃油车为主的旧体系上。而作为全球第二大汽车市场，与之相关的能源战略和关税政策，都将波及走向全球化的中国新能源车企。

　　《经济观察报》报道，业界对美国一系列新政策的观点，认为其将增大中国的新能源汽车战略风险。

　　换句话说，在扶持燃油车的势力左右下，中国汽车的全球化，将存在更大的不确定性，表现为：

　　第一，中国新能源汽车被欧盟和美国拦在城门外

　　第二，油价降低预期，燃油车市场优势扩大，中国新能源车潜在对手增加了

　　那么如何破局呢？

　　乘联会秘书长崔东树发文提醒：“为应对欧洲和美国的不甘与围堵，中国要快速巩固和扩大新能源汽车的技术先进性和全球化布局，同时从战略安全角度出发，在一度中断的燃油车领域也要提升竞争力”。

　　也就是说，以往中国汽车刻意略过燃油车，专注于在新能源汽车上的“弯道超车”。但如今，要继续趟过全球化深水区，新能源和燃油车“两手都要抓”。

　　那么谁能担此重任呢？

　　自然不能只靠不做燃油车的比亚迪，也不能依赖靠股市融资的新势力，唯一能应对这些不确定性的，还是央国企。

　　所以，从全球化的角度为东风长安的合并找到注脚，就是在世界环境波诡云谲的当下，将东风汽车的优势燃油车板块和长安汽车的优势新能源板块，快速合并，组建起国家“第一汽车战队”。

　　3

　　当然，“留给中国队的时间不多了”，不止上述一层意义。

　　回到开头，长安汽车选在比亚迪发布会前一天发布智驾方案，真是要截胡王传福吗？

　　论实力，应该不是想截胡，而是怕撞车。

　　2月10日，比亚迪一口气发布了21款高阶智驾车辆，全行业恐怕都在瑟瑟发抖。不是说好开年不开大，怎么船夫哥开局就扔炸弹。

　　这21款车，下至7.88万元的海鸥，上至24.98万元的宋L EV，都具备高阶智驾能力，而且加配不加价。有人初步统计过，目前只有海鸥、秦/海豹05 DM-i 这3款车的入门级车型没有搭载高阶智驾，配置比例达到90%的车型。

　　把高阶智驾从30万元以上车型的专属，拉齐到十万元以下，比亚迪这招，直接把车市推进到了下一个赛点：

　　2025买车看智驾。（买车看电池的时代已经过去了）

　　这让一众友商怎么接招？

　　长城高管说：“智能驾驶不是一场秀，实践出真知”

　　华为(专题)车BU董事长余承东说：“智能驾驶凑合能用与好用并安全，是完全不同的境界”

　　理想汽车不语，只是一味的催促供应商新增城市NOA功能。“否则就跟比亚迪拉不开差距”

　　各大车企看起来自有盘算，但轮到真·中国国家队车企，似乎都噤声了。

　　毕竟在之前，高阶智驾向来是造车新势力的主场。

　　但随着高阶智驾元年的开启，智驾平权的到来意味着传统车企都将被卷入这场更残酷的竞争。要拼技术、拼资金、拼人力。

　　最重要的是，拼时间。

　　按照比亚迪的规划预计，2025年比亚迪预计销售550万台新能源车，其中将包含500万辆智驾车辆。

　　王传福说未来没有智驾的车型将成为少数派。未来是什么时候？就是现在。

　　而已经慢了一拍的汽车央国企，要在一年内迅速跟上节奏，最快的方式不就是合并重组、盘活资源、减少浪费。

　　有市场分析指出，此次合并若成为现实，东风和长安汽车的研发资金池预计扩大30%以上，研发投入或超过300亿/年，仅次于比亚迪的399.18亿元（2023财年）。

　　同时，长安的华为ADS系统将与东风的自动驾驶算法形成互补优势，并在动力电池、芯片等核心零部件上降低10%-15%的采购成本。

　　看来，又是一场大力出奇迹的戏码。

　　当然，从这次合并重组的传闻中也能发现一点信号，无论中国汽车行业内部淘汰赛多激烈，最后只剩下几家车企，都一定有属于国家队的一席之地。

　　为什么是长安东风兼并重组，而不是一汽、广汽、上汽、北汽？

　　首先，三家汽车央企，一汽、东风和长安，东风和长安重组能够较好吸收东风燃油车和长安新能源的差异优势，但一汽相对没有明显短板，而且一汽位于东北，肩负振兴共和国长子重任。

　　至于广汽、上汽和北汽三家地方国企，没有任何迹象表明，未来不会走向兼并整合，毕竟中国人见证的历史也不少了。

　　但就算是航母，也是先小再大，一步一步，做大做强，再创辉煌。