后知后觉中 国家的水已经偷偷放出来了!
来源：倍可亲(backchina.com)01
最近，有一个话题很火。挖掘机都被卖爆了。今年2月，各类挖掘机销售19270台，同比增长52.8%。
其中，国内销量11640台，同比增长99.4%；出口量7630台，同比增长12.7%。
抛去春节影响，整合1-2月数据看，
挖掘机销售31782台，同比增长27.2%；
其中，国内销量17045台，同比增长51.4%；出口14737台，同比增长7.37%。
看完以上数据，你还能发现：
挖掘机国内销售增量远大于出口销售增量。
即，挖掘机被卖爆的主要动力来源于国内购买力。
卖得好的，还不止是挖掘机。
其它工程机械的销售量同样在猛增——
平地机，国内销量涨幅达62.3%；
随车起重机，国内销量涨幅达33.4%；
叉车，国内销量涨幅达约50%；
压路机，国内销量涨幅约30%；
摊铺机，国内销量涨幅约45%；
高空作业机，同比增长达83.3%
……
与此同时，
2月份，全国工程机械开工率为35%。
其中，浙江、安徽、湖南、河南、重庆等多地设备开工率超50%。
2月份，可是春节！
即便如此，还有一大半的工程设备在加班加点。
你，有没有琢磨出一点不对劲的味儿来？
又是挖掘机等各类机械设备被全面卖爆，又是工程设备大面积开工……建筑行业，呈现欣欣向荣的景象
这一切，似乎都在喻示房地产市场进入了抬头向上的拐点。
可是，当下房地产市场还没有等到拉升时刻。
尽管我们能看到，
深圳新房库存去化周期仅有几个月的时间；
上海二手房成交又一次创下历史新高；
杭州卖出了一块又一块高溢价地王。
但是，这些都是头部效应！
头部城市最近势头确实很猛，但整体市场还在“止跌回稳”的状态——
根据统计局数据，1-2月，全国房地产开发投资10720亿元，同比下降9.8%；
1-2月，房地产开发企业房屋施工面积605972万平方米，同比下降9.1%。其中，住宅施工面积421351万平方米，下降9.7%。房屋新开工面积6614万平方米，下降29.6%。
看一眼这几个带着点绿的数据，你就该明白——
房地产市场不给挖掘机销量拖后腿，已是谢天谢地。
不对劲！
太不对劲了！
要知道，
房地产行业才是那个最能撬动工程机械需求的行业。
繁荣时期，房地产行业引致的工程机械需求量能占总需求量的50%以上。
此时此刻，
我们看到异常矛盾的一面——
房地产市场仍处于调整状态，而挖掘机等工程机械设备却已经销量翻番。
那么，
该怎么解释这些工程机械的销量涨幅？
此间，定然有神秘力量在狠狠用力！
02
这股神秘力量来自于何方？先圈定范围。
工程机械设备被卖爆，毫无疑问与建筑业的扩张有关。
2025年2月，建筑业商务活动指数较上月提高了3.4个百分点，说明建筑业整体正在变得更景气。
那么，既然不是房地产行业在发力，又会是哪些领域？
还是来看挖掘机的销售数据。
2025年1月份，挖掘机销售12512台。
其中，小型挖掘机销售（18.5t以下）7079台，中型挖掘机（18.5-28.5）销售3488台，大型挖掘机（28.5-40t）销售1945台。
小挖、中挖、大挖的销售比例大致为：6：2.5：1.5。
再把时间线拉长看，
2024年全年，国内小挖、中挖、大挖全年销量同比分别24.6%、-8.1%、-7.7%。
即，挖掘机的增量，全靠小挖。
小挖主要运用在哪些地方？
城市更新、新农村建设！
据统计，2025年城市更新计划投资总规模达3.6-4万亿元。
其中工程包括但不局限于城中村以及老旧小区拆迁、燃气排水等地下综合管廊建设和老旧管线改造升级、市政道路建设……
新农村建设也是如此。
比如，2025年将计划新改建农村公路10.5万公里；
再比如，2025年底，全国高标准农田面积将达到10亿亩，其中较为出名的就是东北黑土地；
你看，这些工程的主力机械设备，就是小型挖掘机！
水利运输！
全社会固定资产投资中，增速最快的就是水利管理业。
2025年1-2月，水利管理业投资增长39.1%。
水利的增长，一大主因就是挖运河！
江西，投资3000亿，要修一条比京杭大运河还长的运河。
这条河叫浙赣粤运河，光是江西境内就足有767公里长。
河南，总投资1416亿，设立47个内河水运项目，建立内河航运体系。
湖南、广西，投资1500亿打通湘桂运河，投资680亿建设平陆运河。
云南，在内修滇桂粤运河，在外还有湄公河出海口工程。
别看每一个运河项目都是大工程，但却最少不了小型挖掘机。
以广西修建的平陆运河为例，
地层岩质脆弱，遇水容易软、受力容易碎，极易发生滑坡、坍塌。
因此，工地上的大型挖掘机和运输车极容易陷入松软的泥土中。在这样的工地里，你时常能看到挖掘机用铲斗推着运输车走的场景。
所以，运河工地现场的施工条件，仅适用于小型挖掘机。
小挖销售去向的数据，恰好可以证明这一点——
今年1月份，
云南，小挖销量383台；
河南，284台；
广西，274台。
这些省份的运河工程，都在热火朝天地进行中。
看到这儿，
你应该明白让挖掘机卖爆的神秘力量从哪儿来了吧。
嗯……没错，
基建！
2024年和2025年均是基建的高峰年。
不论是以城市更新为核心的拆迁改造、城市管道修建，还是新农村建设、水利运输建设、铁路机场建设，都在持续用力地推进。
由此，对挖掘机对工程机械设备的需求，也顺势提高！
除了基建外，还有个刺激需求的法子。
设备更新！
工程机械上一轮上行周期为2015-2023年。
根据挖掘机8-10年周期测算，2025-2026年有望启动新一轮更新周期。
也就是说，2025年，恰好是挖掘机大规模更新的一年。
同时，这一年恰好也是设备更新的补贴大年。
以上海为例，
叉车、挖掘机、装载机、等主流机械品类，补贴金额大致是采购金额的10%。
其中，
挖机：特大挖最高补贴36万元，大挖13.8万元，中小挖3.6万元，微挖2万元。
这又是另一股神秘力量。
大额的补贴钱！
这回，一切就都真相大白了。
为何工程机械设备能够卖爆？
一、大规模的基建，激发了购买需求；
二、强力的更新补贴政策，促进了换新需求。
03
其实吧，
不论是基建刺激需求，还是设备更新刺激需求，本质上都一样。
因为，全都是咱们老大在暗暗发力！
基建方面，
2024年，新增专项债券中用于项目建设的规模高达3.1万亿元。
其中，新增专项债券的前5大投向为市政和产业园区、棚户区改造、铁路、医疗卫生、农林水利。
2024年，安排超长期国债7000亿元，支持包括西部陆海新通道、东北黑土地高标准农田、城市地下管网、“三北”工程等1465个重大项目建设。
设备更新方面，
2024年，安排3000亿元的超长期特别国债，用作设备更新和消费品以旧换新。
2025年，我们可以称之为“基建年”、“拆迁年”。
因为，今年的政策力度更大。
以城市更新为例，
今年，2000年以前的老旧小区将全部纳入到城市更新的范畴中，更大规模的拆迁潮已经在路上。
以各省份为例，大家都在行动起来。
2月5日，江西省1534个重大项目联动开工，总投资6600亿元；2月13日，四川省2956个重大项目现场推进，总投资1.13万亿元；2月24日，山东省1006个重大项目集中开工，总投资1.0427万亿元；浙江省第一批拟安排重大项目1364个，年度投资计划1.15万亿……
但是！
以更准确的说法，
2025年，是“放水年”。
我们曾说过，
2025年，财政赤字率拟按4%左右安排，比去年提高1个百分点。
具体到发债端，
新增专项债预计4.4万亿，较去年增加0.5万亿；特别国债1.8万亿。
政府计划新增债务总规模11.86万亿元，较上年增加2.9万亿元。
今年，全社会将“很有钱”。
而今年一季度刚走到尾声，水就已经默默从最上头传导下来了。
随着挖掘机被卖爆，一波涨价潮紧随其后。
2025年1月1日，三一重卡宣布自全国范围内新能源重卡全系提价；
自2025年2月13日起，云南惠友柳工工程机械有限公司对部分挖掘机产品的价格进行适当调整。其中：20吨以下履带式挖掘机上调1万元，20吨至50吨履带式挖掘机上调2万元，50吨以上履带式挖掘机上调3万元。
甚至，
一级建造师水利专业证书都在涨价。半年4万，一年得要个7、8万。
你看，
从机械生产端，到用工用人端，价格均在上涨。
上游的水，早已悄悄往下流。
只是许多人，总会后知后觉。
