热贴：原油宝，不过是银行的黑平台和小金库！
来源：倍可亲(backchina.com)文：路财主
爆发以来，我以为很多人对于原油宝本身的交易逻辑是很清楚的——但是，后来才发现，很多人根本没有理解“原油宝”这个产品背后的逻辑，所以才会去强调什么“契约精神”，“愿赌服输”……
昨天的文章中我提到，2013年，工商银行独家推出“账户原油”的投资，和纸黄金一样，通过只计份额、不提取实物原油的方式，为客户提供以人民币(专题)或美元买卖原油份额，用银行自己的说法：
“该业务具有交易方式灵活、起点低、渠道便捷、时间长、实时清算等特色优势，交易品种覆盖了挂钩WTI原油的账户北美原油和挂钩Brent原油的账户国际原油。”
就这样，账户原油，工商银行开了个头，然后建设银行跟进，中国银行作为“纸黄金”的鼻祖，当然不能落后呀，于是就有了“原油宝”这样的产品。
对银行来说，账户原油的这个躺赚，和原有的纸黄金、纸白银业务的躺赚完全不在一个档次。
如果说，纸黄金业务赚钱相当于小作坊的话，账户原油业务，简直相当于银行开发的可以无成本持续开采的超大型金矿。
为什么说是“超大型金矿”？
是因为账户原油的运作和赚钱方式，与国家一直打击的各种金融“黑平台”没有什么区别——最终目的，是把投资者的钱全部卷走。
首先，就是银行自己做了一套模拟海外原油价格波动的系统（注意，是它自己做的，和人家海外的交易所没有任何关系），但是这个系统被设置成跟随海外原油期货的价格波动，而投资者登陆这个系统，可以看到原油期货价格的波动，然后投资者就可以发出买入或者卖出的指令。
然而，所有投资者发出的关于账户原油的指令和报价，并没有被传送到海外的交易所，全部都是在银行自己的模拟系统中运行，而银行本身就是所有投资者的对手盘，刨除手续费（产品价差）之外，你个人赔了，就是银行赚了，你赚了，就是银行赔了。
所以，我们那些投资原油宝的投资者，其实不过都是在和中国银行在对赌而已，而不是真的在期货交易所交易。
账户原油品种的设置非常关键，这可谓是银行收割小投资者的秘笈，下面的截图，就是某大银行的账户原油品种及其价格的界面。
你看，又是2006，又是2007，又是北美，又是国际，又是人民币，又是美元，那真是高大上了去，煞有介事的样子，好像真的就是人家的期货品种一样。
但实际上，所有这些品种，其实都不过是银行自己设置的一个数字——除了强行把人家的价格数字拿过来之外，和海外交易所的原油期货价格，一分钱关系也没有。
账户原油的品种，跟踪的是最近期的海外原油期货价格，如果海外原油的期货到期，银行规定投资者也必须进行转期，这意味着，用户每年都必须进行12次移仓——所谓的“连续产品”，其实就是银行自动帮你移仓，但，买和卖的两次手续费还是要你照付不误。
所有的秘密，都藏在这12次移仓中。
以“人民币账户北美原油2006”为例，按照银行的规定，到了5月中旬以后，就必须进行转期，将2006转期到将来的2007那里去。
人家银行是活雷锋，不收你手续费，但是嘛，你注意看，银行买入你的“账户北美原油2006”的价格是112.65，但你去买，却是115.45，这么一下子，就赚了你2.88元，折算比例大约是2.5%。
你会说，2.5%，just so so啦！
不不不，请注意，什么叫转期，就是你卖掉2006，还要买入2007，这一买一卖，价差就是2.5%，变成了银行这个月的“利润”。
你可能会说，2.5%也还好啦！
不不不，请注意，我说的是一个月的利润，人家是每个月都强制你来一次转期，意思是，不管你赚还是亏，每个月你都必须把2.5%的资金上贡给银行当利润，折算到1年里，就是30%。
也就是说——
即便不考虑原油价格本身的涨跌，也不考虑不同月份期货的价差问题，假定原油期货价格不涨不跌，除了你的资金白白送给银行使用之外（前面我说了，银行只是卖给你了一个数字），你每年还都必须把30%的资金，白白的送给银行！
你可能会说，银行虽然拿走了投资者30%的本金，但银行还是承担了风险啊，如果原油价格暴涨，银行不就亏了嘛！
——这个，你真是想多了！
银行会将投资者所有的账户原油看多、看空仓位进行汇总，多空抵消之后，可能还是有看多或看空的仓位——为了处理这部分风险，银行才专门的在美国的NYMEX（纽约(专题)商业交易所，北美原油）和ICE（伦敦洲际交易所，国际原油）各自开了一个账户，将多出来的多单或空单，抛售到国际原油期货市场上去，从而规避了原油价格本身波动的风险。
完美到不能再完美了！！！
对银行来说，一年收取投资者30%的本金，而且还不用承担任何风险，世界上有比这更好的生意么？如果一个投资者在银行交易账户原油，过不了多久，他的资金就全部变成了银行账户原油业务的“利润”，这生意……
但对投资者来说，一年之内就被收取了30%的本金，你说说看，这和黑平台有什么区别？
——嗯，有区别，比一般的黑平台更要黑上几倍！
在本次事件爆发之前，账户原油业务几乎是各大银行最赚钱的“理财业务”，而这个利润无比丰厚的无风险业务，既不占用一分钱的银行资金（反而是白白使用用户的资金），又不涉及对外的贷款、融资业务，还没有任何风险，所以，也不需要纳入国家的金融监管体系。
正因为如此，账户原油的利润（其实就是投资者的本金），也成为各大银行的小金库，投资者的钱，通过手续费（账户原油价差）源源不断的进入这个小金库，成为了银行领导们油水丰厚的分肥资金。
账户原油这么赚钱，银行当然加紧开发其他大宗期货品种，诸如账户铜、账户大豆、账户天然气等等……
这些账户XX，运作都与账户原油一毛一样，只要你想炒，资金都免费送给银行用，每年还要额外上贡本金的50%左右给银行，然后，银行再把对冲之后多余的仓位拿到国际期货市场上去对冲，不承担任何风险，却可以永远赚钱……
我可以肯定的说——
澳门赌场里的规则，都比银行的这些“理财产品”的条款公平得多！
我突然有点想通了，为什么CME和ICE要针对这几家银行在交易所的账户，开展“包饺子”活动？因为，国内银行账户XX的这种吃相和无耻的程度，真的已经是人神共愤了！
想来，本次中国银行的“原油宝事件”，绝不是什么偶然的事件，而是CME有意的针对这几家机构的围猎，具体参见：
“负油价是鬼故事？不，是针对抄底散户的精准围猎！！”
因为“原油宝”之类的账户原油品种，本质上是各大银行和账户原油投资者之间的对赌，对赌之后，银行为了规避风险，才拿着汇总之后额外的头寸，去海外的原油交易所进行对冲，所以，从交易对手判定的角度来说——
中国银行在海外交易所的亏损，是它自己的责任，和国内的账户原油投资者无关，如果它真的想要追缴损失，他应该起诉的是CME。
为什么中国银行在4月20日晚上22:00，就限制账户原油投资者的操作，却反过来要所有的投资者，承担4月21日2:30（WTI原油收盘时间）的CME结算价格亏损，其实就是因为，银行要利用剩下的时间，来汇总所有交易，然后将汇总之后的仓位（多空抵消之后），拿到NYMEX去对冲。
现在，这帮王八蛋在对冲中搞砸了，转过头来，却要求国内的中小投资者来承担他们的亏损损失（甚至不排除还要利用这个机会爆赚投资者一把的暗黑思维）——我真不知道该用什么词汇来形容这种无耻的程度。
至于本次在原油宝事件中的亏损者，原本就是黑平台的受害者，即便接受黑平台的规则，应该承担的，也只是22:00之前原油价格下跌的亏损，而不应承担负价格的亏损——那个负价格亏损，完全是银行自己本身的对冲出了问题，却转过头来利用当初的霸王条款，强迫普通投资者承担这种损失。
有鉴于此，建议所有在本次原油宝事件中亏损的投资者联合起来，通过集体诉讼的方式，大胆寻找司法途径解决，同时也好好去揭开“账户原油投资”这个隐藏在银行系统中的黑平台内幕。
从司法公正的角度来说，我倾向于认为——
官司打起来，银行有很大很大概率会输。
