巴菲特放大招!斥资85个亿 连续6天狂买这一只股票

巴菲特放大招!斥资85个亿 连续6天狂买这一只股票

　　在别人恐惧时贪婪的股神又出手了。

　　巴菲特旗下公司伯克希尔•哈撒韦于当地时间7月20日至27日连续6个交易日增持美国银行股票，合计买入5000多万股，斥资近85亿元人民币(专题)。

　　年初至今，美国银行股价“打七折”，巴菲特却逆势大手笔加仓“捡便宜货”。这次股神是否会重蹈早些时候加仓航空股的覆辙，“抄底抄在半山腰”？

　　巴菲特连续6天出手

　　斥资85亿增持银行股

　　美国证券交易委员会(SEC)于7月27日公布的文件，透露了巴菲特旗下公司伯克希尔的最新加仓动向。

　　具体来看，伯克希尔在当地时间7月23日、24日、27日分别以24.348美元、24.3664美元、24.073美元的价格增持“最大重仓”银行股——美国银行股票，期间合计买入数量1640万股，斥资约3.98亿美元。经过该笔增持后，伯克希尔在美国银行的持股达到约9.98亿股。

　　根据本周一（7月27日）收盘股价测算，伯克希尔目前持有美国银行股票市值为240.42亿美元（约合人民币1681.74亿元）。

　　事实上，这已经是最近巴菲特第二次出手增持美国银行。此前的7月20日至22日，伯克希尔以平均每股24美元的价格买入3390万股美国银行股票，花费了大约8.133亿美元。

　　也就是说，自7月20日至7月27日，巴菲特连续6个交易日内出手，大手笔加仓美国银行股票，共斥资约12.11亿美元（约合人民币84.71亿），持股比例由一季度末的略超10%上升至11.5%。

　　银行股仓位向美国银行集中

　　值得一提的是，经过最新这笔增持，巴菲特对美国银行持股占比、持股数量均创新高记录，伯克希尔的银行股仓位也再一次向美国银行集中。

　　从过往伯克希尔披露的持仓数据来看，巴菲特似乎越来越偏爱美国银行。伯克希尔•哈撒韦公布的一季报显示，截至一季度末美国银行是伯克希尔公司第二大持股最多的股票，持股市值仅次于苹果公司。

　　截至2019年末，伯克希尔持有的按市场价值排名的前十五大重仓股中有六家银行股，依次为：美国银行、富国银行、合众银行、摩根大通、纽约(专题)梅陇银行、高盛，

　　今年以来，巴菲特对多只银行股进行了减持。伯克希尔最新13F报告显示，公司一季度将其在高盛的持股比例从1200万股大幅削减了84%，至190万股，此外减持180万股摩根大通，减持比例为3%。

　　尽管半年报尚未公布，根据SEC披露的文件，今年4月、5月份，伯克希尔分别对纽约梅隆银行和美国合众银行进行了减仓。不难发现，巴菲特对美国银行很是青睐。

　　美银股价年内打七折

　　股神加大对银行股押注的真实意图或许不可得知，但从股价看，美银已经符合“便宜货”的标准。

　　从二级市场表现来看，截至7月27日收盘，美国银行股票价格今年内下跌了32.03%，从1月2日的35.44美元下滑至最新的24.09美元。

　　截至去年底，伯克希尔手中持有9.48万股美国银行股票，这意味着年初时伯克希尔对美国银行的持股市值曾高达350亿美元，目前其持股市值较1月初减少了100多亿美元。

　　疫情以来，美股震荡。今年2月至3月，美股经过一轮暴跌，期间美国银行大幅下挫，股价由34美元左右一路下滑，并于3月23日到达18.14美元的低点，刷新上市以来的最低记录。作为第二大重仓股，美国银行一季度给巴菲特带来的亏损或高达132亿美元。

　　尽管之后股价的反弹减少了一部分账面亏损，巴菲特对美国银行的持股今年以来仍处于浮亏当中。

　　值得注意的是，伯克希尔在本月早些时候达成了一项近100亿美元的交易，收购了Dominion Energy的大部分天然气资产。

　　再加上增加对美国银行押注力度的行动，市场普遍认为，巴菲特又开始积极逢低买进，并愿意以合适的价格增持现有股票。

　　美国银行二季度净利腰斩

　　但营收超预期

　　财务数据显示，今年二季度，美国银行实现净利润35.3亿美元，同比下跌52%。

　　虽然净利润腰斩，美国银行的财报中还是有一些亮点。具体来看，美银二季度总营收为223亿美元，比预期的220亿美元要高一些；美银的每股收益为37美分，超出市场预期的25美分，上年同期74美分；其投行业务也表现亮眼，实现22亿美元营收，激增57%。

　　据了解，美国银行自身还有一些优点，比如银行的按揭危机已得到解决，贷款组合的质量和流动性也都大幅改善。在过去十年里，美国银行大刀阔斧不断关闭分行，减少非利息支出。今年二季度,美国银行的非利息支出下降了5%,创两年来最大降幅。

　　同时，美国银行将业务重心转向数字银行和手机应用程式，因此吸引年轻一代银行客户，在处理消费者交易时，整体成本也得以降低。

　　就在3月底美股暴跌之际，巴菲特发出“活了89年都没有见到这样情况的慨叹”。

　　接着他便呼吁抄底，自己率先抄底航空股和银行股。而在此前，巴菲特一度被批评错过此次美股涨势。截至一季度，他手中还持有多达1370亿美元的现金。

　　不过股神也“失手”了，抄底航空股未成，抄在“半山腰”，最终认赔离场。

　　曾多次精准“抄底”美国银行

　　伯克希尔哈撒韦公司在美国银行的股权可追溯至9年前，但巴菲特在过去两年中继续增加了这一初始投资。巴菲特过往对美国银行的增仓操作则显示，他曾多次实现了精准抄底。

　　财报披露的持仓数据显示，2018年3季度，伯克希尔增持美国银行1.98亿股，此外还增持纽约梅隆银行1300万股，同时增持高盛500万股。接下来的一个季度，伯克希尔再次加仓1891.9万股，2019年2季度则加仓3108.1万股。

　　2018年4季度期间，美国银行股价下跌近16%，但之后迅速迎来反弹，2019年期间美强势反弹近50%。

　　早在2011年8月，巴菲特执掌的伯克希尔公司斥资50亿美元买入5万份美国银行累积优先股，该优先股每年股息收益为6%，并可在任意时点以5%的溢价赎回。此外伯克希尔公司还获得7亿份美国银行认股权证，以每股7.14美元的价格购入后者股票。

　　自2011年8月到2019年底股价高点35.74美元/股，美国银行累计实现3倍涨幅，而截至目前，该股累计涨幅也已达到1.8倍以上。