全球芯片大战愈演愈烈 欧盟突然出手狂砸3400亿

全球芯片大战愈演愈烈 欧盟突然出手狂砸3400亿

　　全球“芯片大战”愈演愈烈。

　　欧洲在芯片领域又有大动作。当地时间7月25日，欧盟理事会正式批准了《欧洲芯片法案》，这是决策程序的最后一步，一旦在欧盟官方公报上公布，该法案将正式生效，将动员430亿欧元（约合人民币(专题)3400亿元）的公共和私人投资，旨在扶持本土芯片供应链，减少对美国和亚洲制造商的依赖。有分析人士指出，欧盟推出芯片补贴的压力，或许来自于美国推出的《芯片与科学法案》，斥资527亿美元为在美国投资芯片工厂的公司提供补贴。

　　另外，拜登(专题)政府的最新举动引发关注。7月25日，环球时报援引多家美国媒体报道，拜登政府当地时间24日正式对美国得克萨斯州州长格雷格·阿伯特提起诉讼，指控阿伯特政府在毗邻墨西哥边境的河流上设置的浮动边境屏障，违反了美国的法律。

　　回到市场层面，强势的美股彻底击溃了华尔街“大空头”。当地时间7月24日，摩根士丹利的首席美国股票策略师Mike Wilson在给客户的一份报告中承认，判断错误，持有的悲观情绪过长了。值得一提的是，因为精准预判2022年美股大跌，Mike Wilson在华尔街名声大噪，一度被称为华尔街最精致分析师，也是华尔街“大空头”之一。

　　欧盟正式批准

　　当地时间7月25日，欧盟理事会正式批准了《欧洲芯片法案》，这是决策程序的最后一步，一旦在欧盟官方公报上公布，该法案将正式生效。

　　欧盟理事会在声明中指出，目前欧洲过于依赖外部生产的芯片。随着人工智能、5G网络和物联网的发展，芯片和半导体的需求和市场机会预计将大幅增长。

　　2022年2月，欧盟委员会公布了《欧洲芯片法案》，该法案将动员430亿欧元（约合人民币3400亿元）的公共和私人投资，旨在鼓励芯片公司在欧盟设立工厂，目标是大幅提高欧洲芯片自制比重，以降低对亚洲与美国芯片的依赖。

　　欧洲在芯片生产中所占的份额从2000年的24%下降到了如今的约10%，而《欧洲芯片法案》的目标是到2030年将这一数字提升到20%。

　　截至目前，包括英特尔、意法半导体在内的多家芯片巨头已经宣布在欧洲设立新工厂。英特尔上月敲定了在德国建造芯片工厂的计划，该公司将在东部马格德堡市建设两座工厂，预计建设成本将在300亿欧元左右。

　　在欧盟理事会批准之前，欧洲议会已于今年7月通过了《欧洲芯片法案》。经欧洲议会议长、欧盟理事会主席签署后，这一法案将在欧盟官方公报上公布，并将于公布后第3天生效。

　　令欧盟加速推进《芯片法案》的压力，或许来自于美国。2022年8月,美国总统拜登签署《芯片与科学法案》，该法案包括，为美国半导体研发、制造以及劳动力发展提供527亿美元（约合人民币3760亿元）；为在美国投资芯片工厂的公司提供25%的税收抵免优惠。

　　有分析人士指出，现金补贴的诱惑下，全球芯片巨头纷纷宣布了在美国投产芯片工厂的计划，其中包含了欧洲多家芯片巨头，这让欧洲政府感到巨大压力，或将使得欧洲在全球芯片市场的份额进一步下降。

　　拜登政府宣布：起诉

　　7月25日，环球时报援引多家美国媒体报道，美国总统拜登领导的联邦政府，在当地时间24日正式对美国得克萨斯州州长格雷格·阿伯特（Greg Abbott）和他的政府提起诉讼，指控阿伯特政府在得州西南向一处毗邻墨西哥边境的河流上设置的浮动边境屏障，违反了美国的法律。

　　《纽约(专题)时报》、美联社等媒体报道，一直力推“反移民(专题)”政策的阿伯特，为了阻拦从墨西哥而来的非法移民走水路偷渡进入美国得州，宣布在该州西南方向、处在美国和墨西哥边界的格兰德河安装一个长达1000英尺（约304米）的浮动隔离屏障。

　　美国联邦政府认为，得州此举违反了联邦法律，没有经过法定程序授权，是在阻碍美国的通航水域，因此上周给阿伯特去信，要求他自行拆除，否则起诉。期限为当地时间24日下午2点前。

　　但阿伯特强硬回应称：“得州会与你对薄公堂的，总统先生”，并称他会为了捍卫得州的主权和保护该州以及美国边境的宪法权力而与拜登政府一路打到最高法院去。

　　于是，美国联邦司法部便于当地时间周一正式对得州提起了诉讼，状告阿伯特违反了美国《河流和港口法》中的多项条款。联邦司法部还指控得州的做法会干扰联邦政府行使其职权，并危及通航和公众安全，会引发人道主义问题。

　　美国白宫发言人卡琳·让-皮埃尔抨击阿伯特拒绝自行拆除浮动隔离屏障的做法说明他缺乏谈判的诚意。她以及美国副总统卡马拉·哈里斯都认为阿伯特的做法是“残忍”和“非人性”的。

　　大空头“投降”

　　面对气势如虹的美股市场，华尔街大空头突然“投降”。

　　当地时间7月24日，摩根士丹利的首席美国股票策略师Mike Wilson在给客户的一份报告中承认，判断错误，持有的悲观情绪过长了。在通胀下降、成本削减的大背景下，2023年美股的估值上涨幅度高于预期。

　　值得一提的是，因为精准预判2022年美股大跌，Mike Wilson在华尔街名声大噪，一度被称为华尔街最精致分析师，也是华尔街“大空头”之一。

　　2023年以来的大部分时间里，Wilson都在警告美股的涨势将会逆转，并对科技股的大涨敲警钟。

　　尽管Wilson承认自己错误，但他仍然对美国企业的盈利能力持谨慎态度。Wilson对标普500指数的预测为3900点，这比周一最新收盘的4554点低了超过14%。Wilson团队对明年6月标普500指数的目标价格预测为4200点，比周一的最新收盘位低不到8%。

　　虽然美国通胀降温令市场预期美联储不会过于鹰派，从而提振市场乐观情绪，利好股市的估值。但Wilson指出通胀降温，另一方面意味着，企业的定价能力减弱。

　　当前7月已步入尾声，美股三大股指距离历史最高点仅一步之遥，标普500指数年内涨幅已接近20%，纳指年内大涨35%，在人工智能热潮带来的乐观情绪下，明星科技巨头正不断创出历史新高。

　　其实，Wilson并非华尔街空头阵营中唯一认错、投降的：

　　今年3月底，华尔街另一位“大空头”、Scion资产管理公司创始人Michael Burry在社交平台上承认他错判了市场形势；

　　今年6月，华尔街最悲观分析师之一、美银首席策略分析师Savita Subramanian称，熊市正式结束。情绪、仓位、基本面和供需支持表明，股票，尤其是周期性公司的投资不足仍然是当今的主要风险，但整体来看，美股更有可能的方向仍然是积极的。